10月份六成股基上漲 國泰光大中歐旗下有基金漲超13%

來源:中國經(jīng)濟網(wǎng)

中國經(jīng)濟網(wǎng)北京11月2日訊 (記者 康博) 10月份,A股市場延續(xù)了此前的震蕩行情,在主要指數(shù)上,滬指月線收跌,跌幅為0.58%,深成指微漲0.99%、滬深300指數(shù)微漲0.87%,相比之下,創(chuàng)業(yè)板表現(xiàn)亮眼,月度漲幅達到3.27%,科創(chuàng)50指數(shù)的漲幅也有2.01%。這也讓普通股票型基金整體表現(xiàn)良好,根據(jù)統(tǒng)計,在共計704只普通股票型基金中,10月份上漲基金數(shù)量為453只,占比64%,下跌基金251只,占比36%。

單月漲幅超過5%的普通股票型基金多達126只,漲超7%的有68只,有22只基金漲幅更是超過了10%。從主題來看,領(lǐng)漲的基金大多重倉新能源和制造業(yè)板塊,如國泰智能裝備股票A、C,10月漲幅為15.30%和15.28%,位居冠亞軍。三季報顯示,晶澳科技、隆基股份、寧德時代、宏發(fā)股份、華友鈷業(yè)、陽光電源、比亞迪、中科創(chuàng)達、帝爾激光、中信博為該基金前十大重倉股,風(fēng)格上延續(xù)了今年以新能源為首的制造業(yè)龍頭個股。

其基金經(jīng)理王陽此前在平安資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司先后任研究員、助理投資經(jīng)理、投資經(jīng)理,2018年7月加入國泰基金。在回顧三季度行情時,王陽表示,全球產(chǎn)業(yè)鏈供給端和需求端持續(xù)回暖,主要經(jīng)濟體情況進一步修復(fù),但市場對于年初大宗商品持續(xù)漲價所帶來通脹預(yù)期開始擔(dān)憂,后續(xù)政府出臺一系列控制大宗商品價格無序上漲措施,市場短期對于順周期品種的追逐出現(xiàn)了明顯降溫,同時市場對于流動性持續(xù)趨緊的預(yù)期開始下降,具有中長期成長背景的產(chǎn)業(yè)升級方向得到了市場認(rèn)同,整體三季度權(quán)益市場中的景氣成長方向品種有較為明顯的漲幅。

對于今后的投資方向,王陽稱,一是能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型行業(yè),包括新能源汽車、光伏、風(fēng)電等都是新舊能源轉(zhuǎn)化的方向;二是先進制造業(yè),包括計算機科技、汽車的電動和智能化、工業(yè)先進制造等;三是消費升級,這其中主要是消費電子、輕工制造、醫(yī)藥生物等領(lǐng)域。

此外,國泰基金旗下的國泰智能汽車股票C、國泰智能汽車股票A、國泰價值先鋒股票A、國泰價值先鋒股票C也都在10月份有亮眼表現(xiàn)。

而光大保德信智能汽車、中歐先進制造股票A、中歐先進制造股票C、中銀智能制造股票A、中銀智能制造股票C、景順長城新能源產(chǎn)業(yè)股票A、景順長城新能源產(chǎn)業(yè)股票C眾多基金的漲幅都也超過12%。

據(jù)悉,管理經(jīng)驗接近9年的老將魏曉雪掌管光大保德信智能汽車,三季度前十大重倉股分別為長城汽車、容百科技、比亞迪、宏發(fā)股份、伯特利、先導(dǎo)智能、至純科技、諾德股份、新泉股份、億緯鋰能。其實該基金成立于今年2月份,正是市場情緒比較亢奮的時候,然而此時老將的優(yōu)勢起到了重要作用,在三季報中,魏曉雪表示:“募集結(jié)束后進行了非常緩慢的建倉策略。封閉期的三個月中,倉位非常緩慢的提升,由于防守較好,封閉期業(yè)績表現(xiàn)較為優(yōu)秀。封閉期結(jié)束后,伴隨申贖放開,倉位逐步提升至合同要求的90%左右?,F(xiàn)持倉結(jié)構(gòu)基本傾向于以電動車為代表的未來汽車電動化&智能化趨勢,以及涉及到出行應(yīng)用的各個方面?!苯?jīng)過三季度的調(diào)整后,該基金凈值穩(wěn)步上漲,從而在10月份脫穎而出。

中歐先進制造股票、中銀智能制造股票則均在三季度重倉新能源產(chǎn)業(yè)鏈個股,景順長城新能源產(chǎn)業(yè)則分別重倉了新能源和消費電子領(lǐng)域個股。

之所以眾多機構(gòu)看好新能源行業(yè)源于對其未來發(fā)展前景的確定。如諾德基金高級研究員閻安琪就表示,從頂層設(shè)計來看,新能源汽車受國家政策支持,符合國家戰(zhàn)略需求。2020年11月公布的《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃(2021-2035年)》,其中對2025年做出了新能源汽車銷量占比20%的目標(biāo)。今年10月26日,國務(wù)院發(fā)布《2030年前碳達峰行動方案》,其中提到在2030年“當(dāng)年新增新能源、清潔能源動力的交通工具比例達到40%左右”。當(dāng)然,政策是提出了新能源汽車銷售的目標(biāo),當(dāng)前的月度銷量滲透率已經(jīng)突破20%,未來銷量將可能超出政策和市場預(yù)期。

新能源汽車板塊在三季度末因資金短期交易原因有所波動,但10月國慶假期結(jié)束后,隨著公布的數(shù)據(jù)顯示銷量大幅增長,行業(yè)內(nèi)亮眼的季報出爐,相關(guān)公司股價創(chuàng)歷史新高。根據(jù)今年年中諾德基金對新能源汽車投資做出的展望,目前看已基本兌現(xiàn)。但站在當(dāng)前時點,諾德基金依然認(rèn)為新能源汽車具有投資機會。

在跌幅榜上,除了因近期能源、化工、煤炭回調(diào)而遭遇短期下跌的基金外,其余多數(shù)跌幅靠前的基金還是主要受到醫(yī)藥板塊的影響。在跌幅超過7%的24只普通股票型基金中,絕大多數(shù)都是醫(yī)藥、醫(yī)療主題,如申萬菱信醫(yī)藥先鋒股票、紅土創(chuàng)新醫(yī)療保健股票、寶盈醫(yī)療健康滬港深股票,10月份分別下跌8.01%、7.96%、7.92%。

申萬菱信醫(yī)藥先鋒的基金經(jīng)理為孫琳、楊揚,盡管孫琳也是位7年的老將,但無奈醫(yī)藥板塊今年遭遇重挫,不僅10月份業(yè)績慘淡,而且截至10月29日,該基金年內(nèi)依然虧損了2.8%。在三季報中,基金經(jīng)理表示:“從邊際預(yù)期的角度來看,仿制藥集采以及創(chuàng)新藥國談的政策已經(jīng)基本落地,對股價的影響已經(jīng)充分反映在目前子板塊的估值中,而部分醫(yī)療器械和生物制品的集采仍未完全落地,對于是否充分釋放政策風(fēng)險子板塊的甄別對于組合管理尤為重要,這一因子已經(jīng)成為市場進行標(biāo)的篩選的首要指標(biāo)?!?

對于后市,其認(rèn)為,行業(yè)長期需求端穩(wěn)步增長的邏輯不變,展望四季度乃至明年上半年,從行業(yè)比較來看,資金有望在前期漲幅過高的周期板塊和基本面并未惡化的醫(yī)藥板塊中尋找新的平衡,從全球疫情逐步緩和來看,醫(yī)藥投資或?qū)⒅匦禄貧w到正常的產(chǎn)業(yè)周期節(jié)奏中,圍繞政策風(fēng)險出清、疫情后產(chǎn)業(yè)恢復(fù)以及流動性趨緊帶來的估值再平衡幾個維度,尋找估值和成長匹配度高且代表以上行業(yè)集中成長趨勢的標(biāo)的仍是重要策略。

另外,金鷹醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)股票C、金鷹醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)股票A、前海開源公共衛(wèi)生股票C、前海開源公共衛(wèi)生股票A、中金新醫(yī)藥C、中金新醫(yī)藥A等基金10月份的跌幅也都在7%以上。

從A股的運行邏輯看,上投摩根基金副總經(jīng)理兼投資總監(jiān)杜猛表示,從2018年開始無風(fēng)險收益率下行之后,很多長期資金進入到股票市場,這些長期資金過去兩年對A股市場的核心資產(chǎn)進行了重新定價。像醫(yī)藥、消費為代表的公司,過去兩年的上漲主要依靠提估值,而今年,估值提升的過程基本上結(jié)束了,而估值是不是與業(yè)績增長相匹配就顯得更加重要。展望2021年最后一個季度,甚至更長一段時間,A股市場整體估值仍在合理范疇,仍然能尋找到估值和業(yè)績增速匹配的公司。

杜猛認(rèn)為,目前重點關(guān)注的方向,包括新能源、電動車、半導(dǎo)體、高端裝備、新材料等等新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域,也包含醫(yī)藥板塊和創(chuàng)新賦能的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)。例如,雖然今年醫(yī)藥板塊整體因為估值依然偏高,性價比不凸顯,但其中的CXO行業(yè),始終保持很高的盈利增速;一些化工新材料板塊,有中期清晰的需求量增邏輯,但供給受限,行業(yè)格局很好,對這些方向投資者應(yīng)該持續(xù)關(guān)注。

10月份普通股票型基金漲跌幅前100名一覽

來源:同花順(規(guī)模截止日期:2021年9月30日)

標(biāo)簽: 中歐 國泰 光大

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