動態(tài)：分析師：橋水做空歐洲股市是正確策略 全球市場前景依舊坎坷

來源：英為財情

財聯(lián)社6月18日訊（編輯 夏軍雄）瑞士金融咨詢公司Porta Advisors合伙人Beat Wittmann表示，對沖基金大佬瑞·達(dá)利歐做空歐洲股市是正確的，全球市場的前路依然坎坷。

全球最大對沖基金公司橋水成了歐洲股票的最大賣空機(jī)構(gòu)，數(shù)據(jù)組織Breakout Point匯總了橋水公開披露的信息，該公司至少持有67億美元的歐洲股票空頭頭寸。

數(shù)據(jù)顯示，橋水做空了22家歐洲公司，包括針對光刻機(jī)巨頭阿斯麥（ASML）的10億美元頭寸，以及對法國能源公司道達(dá)爾（TotalEnergies）約7.05億美元的空頭押注。此外，橋水還押注了6.46億美元看跌法國制藥巨頭賽諾菲，其他一同被做空的公司還有拜耳、安聯(lián)保險和安盛保險等。


(資料圖)

目前尚不清楚橋水做空歐洲股票是為了從股價下跌中獲得利潤，還是作為其更廣泛的對沖策略的一部分。

Wittmann對此表示：“我認(rèn)為他（達(dá)利歐）的觀點(diǎn)是正確的，看看今年哪些策略表現(xiàn)最佳相當(dāng)有趣。”

Wittmann補(bǔ)充稱：“這基本上是趨勢跟蹤量化策略，表現(xiàn)非常強(qiáng)勁，這并不令人意外。有趣的是，短長結(jié)合策略的表現(xiàn)相當(dāng)糟糕，當(dāng)然，不用說，只做多是最糟糕的。所以，我認(rèn)為現(xiàn)在他的投資策略是正確的?！?/p>

今年迄今為止，泛歐斯托克600指數(shù)已經(jīng)下跌了16%以上，不過該指數(shù)表現(xiàn)要好于美股市場。

然而，鑒于俄烏沖突和相關(guān)的能源危機(jī)近在咫尺，再加上高通脹和供應(yīng)鏈問題帶來的全球宏觀經(jīng)濟(jì)挑戰(zhàn)，導(dǎo)致許多分析師紛紛下調(diào)對歐洲市場的預(yù)期。

全球市場前景黯淡

Wittmann認(rèn)為，全球股市可能會進(jìn)一步惡化，整體指數(shù)還沒有接近觸底。他表示：“我們現(xiàn)在的宏觀形勢非常復(fù)雜，通脹失控，如果你看看美國市場的事實(shí)，長期國債低于3.5%，失業(yè)率低于4%，通脹率高于8%，實(shí)際利率幾乎沒有變化?！?/p>

Wittmann補(bǔ)充稱，諸如波動率指數(shù)、信貸息差、違約率等風(fēng)險指標(biāo)，甚至還沒有達(dá)到形成熊市底部所需的一半，因此還有很多去杠桿化的過程要進(jìn)行。

自各國央行開始收緊貨幣政策以來，科技股和加密貨幣等資產(chǎn)遭到拋售，但Wittmann表示，在更廣泛的市場還會出現(xiàn)更多拋售。

Wittmann稱：“目前很多熱點(diǎn)問題正在得到解決，但我仍然認(rèn)為，關(guān)鍵指標(biāo)是高收益?zhèn)⒉詈瓦`約率，它們還沒有達(dá)到在任何階段都值得投資的地步，所以痛苦將會持續(xù)相當(dāng)一段時間?！?/p>

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