中駿、雅居樂再續(xù)命!中債增擔(dān)保發(fā)債民營房企擴(kuò)大至10家

來源:界面新聞

記者 | 黃昱


(資料圖片僅供參考)

編輯 |

在中債增進(jìn)公司的擔(dān)保下,廈門房企中駿、廣州房企雅居樂陸續(xù)完成債券發(fā)行,成為2023年首批發(fā)債的民營房企。

1月18日,中駿集團(tuán)官微發(fā)布信息稱,該公司成功發(fā)行2023年度第一期中期票據(jù),發(fā)行規(guī)模15億元,期限3年,發(fā)行利率4.1%,中債增進(jìn)公司提供全額無條件不可撤銷連帶責(zé)任擔(dān)保。

據(jù)募集說明書,中駿募集的15億資金中不低于10.5億元用于項(xiàng)目開發(fā)建設(shè)和購回或償還公司境外美元債券用途,不超過4.5億元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。

據(jù)悉,截至1月11日,中駿待償還債務(wù)融資余額為16.11億元。募投項(xiàng)目則涉及到鼎湖未來城、北京云景臺(tái)、中駿宸璟府、天津悅景灣、廈門中駿天薈等一二線城市項(xiàng)目建設(shè),不涉及“地王”,擬使用募集資金金額不超過商品房所占比例對(duì)應(yīng)的用款金額。

同一日,雅居樂也宣布成功發(fā)行2023年第一期中期票據(jù)募,金額12億元,期限3年,利率4.7%,同樣由中債增進(jìn)公司提供全額無條件不可撤銷連帶責(zé)任擔(dān)保。募集資金將用于項(xiàng)目開發(fā)建設(shè)和發(fā)行人補(bǔ)充流動(dòng)資金用途。

雅居樂曾出現(xiàn)在去年11月初交易商協(xié)會(huì)、房地產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)聯(lián)合中債增進(jìn)公司召集21家民營房企的座談會(huì)上,彼時(shí)雅居樂就透露正在準(zhǔn)備發(fā)行中債增擔(dān)保債券。

值得一提的是,無論是中駿,還是雅居樂,雖然現(xiàn)金流緊張,但都在這一輪地產(chǎn)調(diào)控周期中保持著債務(wù)零違約的紀(jì)錄。

在中債增進(jìn)的支持下,中駿、雅居樂這類房財(cái)務(wù)困難的房企得以成功發(fā)債,預(yù)示著融資的閘門向越來越多的民營房企開放,融資最艱難的時(shí)刻已經(jīng)過去,接下來的主要挑戰(zhàn)轉(zhuǎn)換為如何提升經(jīng)營、活的更好。

據(jù)界面新聞不完全統(tǒng)計(jì),中駿、雅居樂成功發(fā)行后,中債增進(jìn)支持下成功發(fā)債的民營房企擴(kuò)大至10家。

為助力民營房企發(fā)債,防止地產(chǎn)危機(jī)進(jìn)一步蔓延,去年8月中旬,監(jiān)管部門指示中債增進(jìn)公司對(duì)房企發(fā)行的中期票據(jù)開展“全額無條件不可撤銷連帶責(zé)任擔(dān)?!保婕褒埡?、碧桂園、旭輝、遠(yuǎn)洋、新城控股和金地等六家示范性房企。

此后三個(gè)月,中債增進(jìn)公司擔(dān)保發(fā)債的房企名單有所擴(kuò)容,但截至10月底,只有6家房企成功發(fā)行了中債擔(dān)保中票,包括龍湖、碧桂園、旭輝、新城控股、美的置業(yè)、卓越商管。

11月8日,銀行間市場交易商協(xié)會(huì)表示,延期并擴(kuò)大民營企業(yè)債券融資支持工具(“第二支箭”),支持包括房地產(chǎn)企業(yè)在內(nèi)的民營企業(yè)發(fā)債融資。

交易商協(xié)會(huì)指出,“第二支箭”由人民銀行再貸款提供資金支持,委托專業(yè)機(jī)構(gòu)按照市場化、法治化原則,通過擔(dān)保增信、創(chuàng)設(shè)信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋憑證、直接購買債券等方式,支持民營企業(yè)發(fā)債融資。預(yù)計(jì)可支持約2500億元民營企業(yè)債券融資,后續(xù)可視情況進(jìn)一步擴(kuò)容。

交易商協(xié)會(huì)表示,“第二支箭”延期并擴(kuò)容政策實(shí)施后,中債增進(jìn)公司增信民營房企發(fā)債工作納入“第二支箭”統(tǒng)籌推進(jìn)。

在此背景下,面臨流動(dòng)性困難的民營房企都看到了發(fā)債希望,紛紛行動(dòng)起來。截至11月23日,中債增進(jìn)公司已通過公開業(yè)務(wù)郵箱收到近百家民營房企增信業(yè)務(wù)意向。

近兩個(gè)月來,“第二支箭”的落地情況并不理想。除少數(shù)的國央企開發(fā)商和優(yōu)質(zhì)民營房企可以通過中債增進(jìn)公司或地方城投的擔(dān)保完成發(fā)債外,其他無擔(dān)保安排的債券很難獲得投資者的認(rèn)購。

數(shù)據(jù)顯示,去年8月至12月,龍湖、美的、新城、碧桂園等共計(jì)8家民營房企順利發(fā)行了行業(yè)首期中期票據(jù),金額合計(jì)148億元,全部由中債增提供全額擔(dān)保,成為第一波獲益的民營房企。

今年1月10日,中國人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)聯(lián)合召開主要銀行信貸工作座談會(huì):會(huì)議明確,要有效防范化解優(yōu)質(zhì)頭部房企風(fēng)險(xiǎn),實(shí)施改善優(yōu)質(zhì)房企資產(chǎn)負(fù)債表計(jì)劃。

該座談進(jìn)一步提到,要聚焦專注主業(yè)、合規(guī)經(jīng)營、資質(zhì)良好、具有一定系統(tǒng)重要性的優(yōu)質(zhì)房企,開展“資產(chǎn)激活”“負(fù)債接續(xù)”“權(quán)益補(bǔ)充”“預(yù)期提升”四項(xiàng)行動(dòng),綜合施策改善優(yōu)質(zhì)房企經(jīng)營性和融資性現(xiàn)金流,引導(dǎo)優(yōu)質(zhì)房企資產(chǎn)負(fù)債表回歸安全區(qū)間。

在此背景下,除了尚未出現(xiàn)債務(wù)違約的民營房企外,出險(xiǎn)房企發(fā)債也破冰在即。據(jù)界面新聞了解,旭輝控股、合景泰富、寶龍地產(chǎn)等為代表的房企發(fā)債也已有明顯突破

標(biāo)簽: 中駿集團(tuán) 中駿集團(tuán)控股 中期票據(jù)

推薦

財(cái)富更多》

動(dòng)態(tài)更多》

熱點(diǎn)