恒大將四項目股權售予光大及五礦信托 可化解約70億債務

來源：英為財情

財聯(lián)社（北京，記者 李潔）為保交樓，恒大與光大信托、五礦信托簽署了一份各方面條件利好恒大的出售協(xié)議。

2月25日，中國恒大公告，將出售其4個項目公司股權予光大信托及五礦信托，出售后恒大可收回4個項目的部分前期投資款約19.5億元，可化解項目涉及的債務約70.1億元。其中，收回的投資款將用于恒大其他項目保交樓及債務化解工作。

具體來看，恒大將重慶黛山華庭項目公司10%股權、東莞恒大悅龍臺項目公司9.8712%股權出售給光大信托，出售后恒大可收回兩項目部分前期投資款共約10.3億元，可化解兩項目涉及的債務共約27.7億元。

恒大還將佛山鉑睿府項目公司9.23%股權、廣深國際文旅城兩項目公司各10.97%股權出售給五礦信托。出售后，恒大可收回前述兩項目部分前期投資款共約9.2億元，可化解兩項目涉及的債務共約42.4億元。

根據(jù)恒大方披露的信息，根據(jù)4個項目股權轉(zhuǎn)讓的對價與該等股權對應截至2021年12月31日未經(jīng)審計的賬面價值之間的差額計算，恒大預計產(chǎn)生溢價約1297.75萬元。

記者通過查閱公告發(fā)現(xiàn)，此次恒大不管是出售項目予光大信托，還是五礦信托，雙方簽署的協(xié)議都利好恒大。相關分析人士認為，最終恒大能與光大信托、五礦信達成出售協(xié)議或非恒大單方面努力的結(jié)果。

“早前信托機構曾以明股實債形式發(fā)行信托計劃，為恒大項目進行融資，如今恒大項目無法繼續(xù)開發(fā)銷售的話，光大信托也無法從項目抽身，因此信托機構也會考慮如何實現(xiàn)自身利益最大化，這或是協(xié)議看上去利好恒大的原因?！鄙鲜龇治鋈耸糠Q。

其中，對于收購恒大項目股權，五礦信托回應財聯(lián)社記者稱，“面對與恒大集團合作的部分項目風險，五礦信托以維護投資人利益為首要目標，尋求化解路徑。經(jīng)過反復論證，五礦信托認為通過獲得項目公司全部股權及管理權，推動項目正常化運營，是當前解決恒大項目問題的最優(yōu)方案?！?/p>

根據(jù)公告，光大信托、五礦信托在收購恒大項目后，前者都將提供營運相關項目公司及發(fā)展相關項目所需的全部資金，恒大則無需再向相關項目公司投入任何額外資金。而恒大仍保留財務監(jiān)督權、銷售共同定價權。

同時，項目公司的銷售所得款項將用于結(jié)清項目公司短期營運及負債的應付款項，并償還信托機構于接管前后對相關項目公司的資金投入，其余盈余將用于償還恒大前期資金投入。信托機構不以股東身份實際參與項目利潤分配。

此外，兩信托機構還承諾，無論相關項目公司是否能清償信托機構的投入，信托機構將爭取保障相關項目開發(fā)完成并完成交樓。

值得一提的是，當信托機構就相關項目公司獲得償還后，未來恒大還可行使權利要求信托機構以零對價轉(zhuǎn)讓相關項目的100%權益予恒大。若恒大選擇不行使該回購權，相關項目公司則繼續(xù)由信托機構管理，而相關項目公司每年可分配利潤的5%將分配予信托機構，余額則分配予恒大。

另據(jù)了解，目前除了此次已公告出售的項目外，恒大昆明等地的項目，也已陸續(xù)轉(zhuǎn)讓給了信托機構。分析人士認為，上述與光大、五礦信托的合作模式，也能為未來恒大保交樓提供借鑒意義。

標簽：

推薦

熱點更多》

關閉

快訊更多》

財富