金融期貨、金屬期貨及農(nóng)產(chǎn)品期貨早評

來源:英為財情

股指:市場技術(shù)性回調(diào)?股指多單暫減;
賽道沖擊方面,受到比亞迪供給特斯拉信息影響,寧德時代大幅下挫,從而導(dǎo)致資金在賽道方面的集體獲利離場。在市場層面上,由于前期股市連續(xù)反彈,部分跟隨政策炒作的股票反彈幅度較大,從而形成較強的獲利了解的動力。資金更多的追求短期效應(yīng)的方式并未出現(xiàn)顯著改變。股指多單暫減。

國債:政策實施?國債觀望;
在政策方面上,隨著政策不斷落地,貨幣需求將會持續(xù)顯著上升。房地產(chǎn)方面,個人信貸增長并不樂觀,政府政策性投資方面,政策落地需求得到大量資金支持,融資需求有望上升。在賣地收入減弱的背景下,其他融資需求有望拉動利率回暖,國債短期存在高位回落的可能性。國債觀望。

鋅鎳:鋅鎳暫時觀望;
周四晚間滬鋅主力合約較前一交易日下跌1.17%?;久娣矫?,進口鋅精礦加工費仍然處于高位,外盤礦端供給相對寬松,硫酸價格上行,歐洲煉廠利潤得到修復(fù),煉廠開工率或上行,外盤供給緊張局面將有所緩解。國內(nèi)鋅精礦供給仍然偏緊,隨著物流恢復(fù)或能緩解冶煉企業(yè)原材料短缺的局面。需求端,鋁錠重復(fù)質(zhì)押風(fēng)波影響到鋅錠成交,貿(mào)易商出貨受到影響。鋅短期或進入震蕩走勢。操作建議:暫時觀望。風(fēng)險點:歐洲天然氣供給問題仍需跟蹤。
周四晚間滬鎳主力合約較前一交易日下跌2.43%?;久妫芨哝囪F價格持續(xù)下跌影響,高成本下國內(nèi)鎳鐵廠生產(chǎn)壓力較大,部分鎳鐵廠計劃減產(chǎn),對于鎳礦需求走弱,近期鎳礦市場議價重心下調(diào),部分工廠成交價格下跌。而受前期大面積延期影響,當(dāng)前菲律賓6月期船尚未全部開售,市場可流通資源較少,導(dǎo)致價格下跌不暢,預(yù)計大批量成交兌現(xiàn)仍需一定時間。電解鎳方面,進口盈利窗口已經(jīng)打開,但短期進口量有限。需求端,5月全國硫酸鎳產(chǎn)量低位回升?環(huán)比增幅7.6%至2.33萬鎳噸,預(yù)估6月份環(huán)比繼續(xù)增加。庫存方面,全球庫存持續(xù)低位,對鎳價形成強支撐。消息面,上海昨日傳出輪動封閉小區(qū)消息,或?qū)_動之前需求預(yù)期改善的邏輯,建議對鎳暫時離場觀望。

貴金屬:金銀震蕩等待?關(guān)注晚間CPI;
周四晚間,COMEX黃金期貨下跌0.2%報1852.8美元/盎司,COMEX白銀期貨下跌1.3%報21.817美元/盎司。?國內(nèi)夜盤方面,滬金2208主力合約報399.08元/克,下跌0.15%;滬銀2212主力合約報4732元/千克,下跌1.29%。歐央行會議宣布將在7月和9月均加息,隔夜美元指數(shù)略有上行,金銀承壓震蕩。美國5月非農(nóng)報告顯示,就業(yè)市場仍處于高度緊俏狀態(tài)。隨著近期美聯(lián)儲官員和拜登的控通脹表態(tài)的反復(fù)加強,市場緊縮預(yù)期升溫施壓金銀。在6月和7月加息50bp基本被錨定后,市場對9月加息預(yù)期近期自25bp升溫至50bp。短期內(nèi)建議關(guān)注本周CPI數(shù)據(jù)和下周美聯(lián)儲會議,若緊縮預(yù)期持續(xù)貴金屬將承壓。但美國經(jīng)濟高位放緩壓力仍存,通脹預(yù)期仍處高位為貴金屬提供支撐。金銀短期內(nèi)或以震蕩為主,技術(shù)上關(guān)注外盤黃金200日均線處支撐。

白糖:?原糖收高?鄭糖延續(xù)反彈;
原糖期貨大幅走升,07合約上漲0.31美分/磅,漲幅為1.6%。市場預(yù)期中國需求增加?;久嫔希《瘸隹谙拗圃?000萬噸內(nèi)。但估產(chǎn)上調(diào)至3600萬噸,或申請增加100萬噸出口。巴西方面,市場擔(dān)憂汽油稅減免,這將導(dǎo)致乙醇價格下滑。關(guān)注后期政策變化。夜盤鄭糖延續(xù)反彈。下方6000元/噸一線存在強支撐。操作上建議短多思路為主。

棉花:?美棉收高?出口數(shù)據(jù)支撐;
美棉受中國需求增加提振,再度大幅走高。12合約上漲2.39美分/磅,漲幅為2%。中國消費有所恢復(fù)。出口報告顯示,6月2日當(dāng)周止,美棉凈出口25.92萬包,較四周均值增加96%。鄭棉夜盤偏強運行。總體來看,20000元/噸一線支撐較強。短期價格下行動力不足,政策方面關(guān)注收儲動向。操作上建議短線交易為主。

豆類:需求強勁?美豆高點刷新;
周四CBOT大豆期貨收盤上漲,創(chuàng)下近十年來的最高水平,因為大豆產(chǎn)區(qū)的天氣可能變得干燥,出口銷售數(shù)據(jù)顯示出海外買家對美豆的強勁需求,吸引多頭積極入市建倉。雖然豆價很高,但是新豆出口銷售步伐創(chuàng)下新高,而且陳豆銷售依然強勁。7月期約收高29美分,報收1769美分/蒲式耳。受此影響,連粕大幅走高,盡管國內(nèi)豆粕現(xiàn)貨相對疲軟,但是美豆不斷刷新高點給市場帶來的成本驅(qū)動加劇,市場整體震蕩偏強。操作上短線偏多操作。

油脂:馬棕油下挫拖累?全球油脂高位調(diào)整;
周四CBOT豆油期貨收盤下跌,主要是因為馬來西亞棕櫚油期貨大幅下挫,豆油出口不振。7月期約收低0.31美分,報收82.63美分/磅。受此影響,夜盤連豆油低開高走,調(diào)整仍在進行中。
周四BMD毛棕櫚油期貨大幅下跌,因為印尼啟動加速棕櫚油出口的計劃,知名分析師重申對棕櫚油的看空觀點。8月毛棕櫚油期約收低259令吉或4.00%,報收6,208令吉/噸。夜盤馬棕油在前一日低位窄幅震蕩。受此影響,連棕油夜盤與馬棕油走勢趨同。
周四ICE加油菜籽期貨收盤下跌,歐洲油菜籽和芝加哥豆油期貨走低,對加拿大市場帶來一些比價壓力。7月期約收低8.40加元,報收1114.60加元/噸。夜盤菜油震蕩收漲。今日MPOB報告出臺,市場預(yù)期5月馬棕油庫存或下降,不過由于近期印尼不斷釋放出口利好消息,這對馬棕油未來需求有所打壓。市場高位震蕩加劇。短線操作為宜。



蘋果:高位震蕩;
周四,蘋果期貨小幅下跌。主力合約AP2210低位震蕩,收8800,較上一交易日跌0.87%,持倉15萬手?,F(xiàn)貨方面,陜西咸陽地區(qū)冷庫多數(shù)已經(jīng)清庫,蘋果進入銷售尾期,目前少量電商挑揀合適的低價貨源采購,整體交易稍顯清淡。新季蘋果方面,市場對于減產(chǎn)幅度預(yù)期有分歧,需要繼續(xù)關(guān)注產(chǎn)區(qū)動態(tài),預(yù)計套袋結(jié)果六月底知曉。操作建議高位震蕩思路對待。

花生:偏弱震蕩?行情波動有限;
周四,花生期貨小幅下跌。主力合約PK2210偏弱震蕩,收10224,較上一交易日跌0.06%,持倉10萬手變化不大?,F(xiàn)貨方面,目前產(chǎn)區(qū)農(nóng)忙進入收尾階段,花生米余貨已經(jīng)不多。部分持貨商帶有惜售心理,整體成交氛圍仍顯清淡,花生米價格維持震蕩狀態(tài)。由于花生正處于季節(jié)性消費淡季,需求疲軟,貿(mào)易商暫無明顯的補庫意愿。新季方面,東北產(chǎn)區(qū)已基本種植結(jié)束,魯豫產(chǎn)區(qū)夏花生預(yù)計到6月底完成。預(yù)計近期花生市場行情以穩(wěn)弱為主,操作建議震蕩思路對待。

玉米:關(guān)注供需報告指引?暫時觀望;
周四夜盤玉米期貨偏弱震蕩,主力2209合約暫報2856元,跌0.7%?,F(xiàn)貨方面,南北港口玉米價格相對穩(wěn)定,錦州港集港2820-2830元/噸,廣東蛇口新糧散船2880-2900元/噸,集裝箱一級玉米報價2980-3000元/噸,較昨日降價10元,東北玉米價格相對穩(wěn)定,黑龍江深加工主流收購2620-2750元/噸,吉林深加工主流收購2600-2750元/噸。供應(yīng)來看,國內(nèi)外谷物庫存重建還需要時間,整體供需偏緊格局難以改變。雖然階段性利空因素較多,在盤面下跌擠掉升水,玉米繼續(xù)下跌空間或已不大。短期關(guān)注USDA供需報告指引,暫時觀望為主。

生豬:矛盾不突出?期貨震蕩;
周四生豬期貨震蕩,主力LH2209較上日結(jié)算價漲0.11%,暫報18735元。現(xiàn)貨方面,河南報價15.6元/公斤-16.1元/公斤,較昨日持平;山東報價16.3元/公斤-16.9元/公斤,較昨日持平。供應(yīng)方面,由于仔豬價格上漲能繁母豬淘汰速度減緩、后備母豬補欄積極性上升,生豬去產(chǎn)能暫告一階段;從肉豬出欄來看,12月到3月仔豬出生量環(huán)比減少,4月環(huán)比回升,預(yù)計肉豬出欄在6月到9月亦減少為主,10月略有增加,由于1-4月能繁母豬減少,11月-明年1月生豬出欄潛力亦難有較大增長。不過,從絕對數(shù)量來看,年內(nèi)生豬供應(yīng)不至于短缺。需求方面,各地公共衛(wèi)生事件仍有反復(fù),但最嚴(yán)重的時間或已過去,由于其對整體經(jīng)濟負(fù)面影響仍在持續(xù),消費短期亦難以強勁恢復(fù)。成本端來看,由于仔豬價格上漲,外購成本漲至18元附近,但自繁自養(yǎng)成本仍16元左右,從盤面利潤來看,整體處于中性略高水平。盤面來看,短期走勢以偏弱震蕩為主,下方關(guān)注18500附近的支撐力度。操作上,震蕩對待。

來源:國信期貨

標(biāo)簽: 農(nóng)產(chǎn)品期貨 金融期貨

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