環(huán)球看熱訊:東風吹戰(zhàn)鼓擂!歐洲風電巨頭“賣一臺 虧一臺”,A股風機制造商獨占全球“半壁江山”

來源:英為財情

財聯(lián)社2月18日訊(編輯 劉越)“虧損、裁員、風機賣一臺虧一臺”,歐洲風電龍頭企業(yè)面臨困境。西門子歌美颯連續(xù)三年虧損,1月底股東大會正式通過了公司私有化退市的決議,并表決通過將董事會成員從10人減少到3人。維斯塔斯風電設(shè)備利潤率下滑嚴重,依靠風電運維服務(wù)勉強支撐業(yè)績。

歐洲風電巨子焦頭爛額之際,中國風電企業(yè)乘風而起。據(jù)國家能源局消息,2021年我國風電并網(wǎng)裝機容量突破3億千瓦大關(guān),連續(xù)12年蟬聯(lián)全球風電第一大國,海上風電裝機同樣躍居世界第一。據(jù)不完全統(tǒng)計,2022年全年我國風機制造商的海外訂單規(guī)模刷新歷史最高紀錄,達827萬千瓦。1月,風電招標延續(xù)去年高景氣,招標規(guī)模達11.97GW,同增約21%,環(huán)增約62%。


(資料圖片)

▌東風壓倒西風:歐洲風電巨頭“賣一臺 虧一臺” 中國風機龍頭營收、凈利穩(wěn)步增長

作為世界上最大的風電整機制造商之一,西門子歌美颯(Siemens Gamesa)已連續(xù)虧損三年。公司由德國工業(yè)巨頭西門子的風電業(yè)務(wù)部門和西班牙制造商歌美颯公司合并而成,在2020財年和2021財年,西門子歌美颯的虧損金額分別達到9.18億歐元和6.27億歐元。而2022年情況仍未好轉(zhuǎn),最新公布的2022財年(2021年10月至2022年9月)數(shù)據(jù)中,虧損金額達到了9.4億歐元。西門子歌美颯新上任的董事長克里斯蒂安·布魯赫年初表示,風電行業(yè)正在面臨嚴重的財務(wù)挑戰(zhàn)。

總部位于丹麥的風電整機龍頭維斯塔斯(Vestas)亦陷入困境。2021年公司凈利潤為12億元,同比下降80.36%?!?strong>我們每賣出一臺風力渦輪機,就會損失8%?!本S斯塔斯的首席執(zhí)行官亨里克·安德森在去年接受媒體采訪時表示。

“西邊不亮東邊亮”,中國風電龍頭利潤同期呈穩(wěn)步增長態(tài)勢。2021年金風科技凈利35億元,同比增長16.63%;明陽智能凈利31億元,同比增長125.69%。2022年三季報顯示,明陽智能前三季度凈利潤35.65億元,同比增長60.65%。

天風證券分析師李魯靖等2022年11月13日發(fā)布的研報指出,歐洲風電龍頭凈利率亦不斷下滑。**2021年維斯塔斯和西門子歌美颯的凈利率分別為1.07%和-6.14%同期金風科技和明陽智能凈利率分別達6.90%和10.90%**。明陽智能的凈利率不斷提升,金風科技的凈利率前幾年略有下滑,但2021年有所回升。

收入增速亦反差明顯。2017-2021年,四家企業(yè)的收入CAGR分別為:維斯塔斯9.72%、西門子歌美颯-3.68%、金風科技19.11%、明陽智能50.47%。中國風電企業(yè)的收入增速要遠快于歐洲風電企業(yè),正在不斷縮小規(guī)模上的差距

▌全球前十大風電整機制造商半數(shù)以上來自中國 2022年風機海外訂單刷新歷史紀錄 A股海風零部件企業(yè)深入歐洲老巢

在中國風電行業(yè)發(fā)展初期(20世紀初),憑借技術(shù)的先發(fā)優(yōu)勢,三大國際巨頭(維斯塔斯、西門子歌美颯、通用電氣)的風電裝機曾占據(jù)國內(nèi)市場的半壁江山。甚至到2006年,國內(nèi)風電整機企業(yè)的市場占有率仍不足50%。

2021年,西門子歌美颯宣布退出中國陸上風機市場。另一巨頭維斯塔斯曾經(jīng)獨占中國風電市場近四成份額,時過境遷,2021年僅以1.2%的市占率排名第12。而維斯塔斯已是表現(xiàn)最好的外企,西門子歌美颯和通用電氣分別排13、16名。風電行業(yè)的外企時代,已徹底終結(jié)。

視線放遠,中國風電整機制造商在全球亦奪得一席之地。2021年,在全球前十大風電整機制造商中,半數(shù)以上來自中國,分別為金風科技、遠景能源、運達股份、明陽智能、電氣風電、東方風電(東方電氣旗下),裝機量合計達44.5GW,占前十大整機制造商裝機容量的53.3%。

在歐美風電整機商紛紛展開自救的同時,來自中國的風電整機商的迅速崛起和出海擴圈。按照歐洲風能協(xié)會的歸因分析,歐洲風電陷入掙扎的原因之一是面臨中國的競爭,即便在歐洲本土,中國風機企業(yè)也開始獲得訂單。

截至2021年底,中國風電機組累計出口到42個國家,累計容量達到9.642GW。據(jù)公開信息不完全統(tǒng)計,2022年全年我國風機制造商海外訂單規(guī)模達到了826.9萬千瓦,刷新歷史最高紀錄,其中遠景能源、金風科技、運達股份等國內(nèi)主流風電整機制造商均斬獲了百兆瓦甚至吉瓦級別的風機訂單,較往年大幅提升,遠景能源以677.2萬千瓦海外訂單實現(xiàn)歷史性突破。

不僅風電整機制造商斬獲海外訂單,中國作為全球最大的海上風電市場培育了完善的海風制造產(chǎn)業(yè)鏈,海風零部件企業(yè)已“深入老巢”,供貨歐洲風電巨頭。據(jù)財聯(lián)社不完全梳理,大金重工、海鍋股份、中環(huán)海陸、天順風能、金雷股份、恒潤股份、金盤科技、通達動力和通裕重工等國內(nèi)風電零部件廠商均與歐洲知名主機廠商有所合作

天風證券研報指出,歐洲風電主機廠業(yè)績承壓下,選用更低成本零部件的需求更加迫切,疊加疫情影響+天然氣供應(yīng)短缺+俄烏戰(zhàn)爭,歐洲鋼價、電價不斷上漲,更加凸顯國內(nèi)風電企業(yè)的成本控制能力,在塔筒、法蘭、鑄件三個環(huán)節(jié),國內(nèi)風電零部件企業(yè)存在較好切入歐洲市場的時機。

天風證券指出,中國風電廠商,憑借出色的成本控制能力給予老牌風電巨頭的壓力較大。

陸上風電方面,歐洲的平均投資成本為1.03萬元/kW,處于較高水平,要遠高于中國的0.74萬元/kW。海上風電方面,平安證券指出,近兩年,國內(nèi)風機大型化帶來較明顯的招標價格下降,海外風電機組價格明顯高于國內(nèi)市場價格,國內(nèi)風機產(chǎn)品的性價比和風機產(chǎn)業(yè)的競爭力明顯提升。

不過,值得注意的是,與光伏不同,我國風電行業(yè)在總量上的領(lǐng)先優(yōu)勢主要來自于國內(nèi)市場。國際風電整機制造商基本瓜分了除中國之外的國際市場,我國風電在全球市場中的滲透率仍處于低位。

標簽: 半壁江山

推薦

財富更多》

動態(tài)更多》

熱點