救市失敗,股匯大跌,房?jī)r(jià)卻翻倍,終究難逃美元又一次收割

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(資料圖)

在斯里蘭卡之后,美國(guó)似乎一直沒能成功收割其他國(guó)家。

但現(xiàn)在,一個(gè)歐洲國(guó)家卻出現(xiàn)了股市大跌,匯率大貶值,雖然央行不斷的放水,但資金卻不斷逃離。

美國(guó)不再局限于收割亞洲或拉美國(guó)家,連歐洲國(guó)家也難逃劫難。

01,匯率大跌

這個(gè)星期,土耳其的貨幣里拉對(duì)美元再次創(chuàng)下了新低,目前匯率已經(jīng)跌至最低0.0526。

在2021年全年下跌44%之后,2022年土耳其的匯率再次下跌29.3%。

雖然土耳其央行一直在不斷增發(fā)貨幣,但是資金卻因?yàn)閰R率不斷下跌而源源不斷地流出該國(guó)。所有的資金都迫不及待賣出土耳其里拉轉(zhuǎn)而買入美元,這不僅僅是為了避險(xiǎn),同時(shí)也是獲利的最安全途徑。

美元對(duì)土耳其舉起了大刀,毫不留情地收割這個(gè)歐洲國(guó)家。

與此同時(shí),土耳其的股市在今年以來(lái)已經(jīng)多次觸發(fā)熔斷。1月11日下跌5%,觸發(fā)了熔斷機(jī)制。1月5日,甚至觸發(fā)二次熔斷,跌幅達(dá)到7%。

股市暴跌,匯率暴跌,土耳其的股票和貨幣正遭受雙重打擊。

02,通脹高企

昨天,土耳其中央銀行確定目前的利率依然為9%,不再下調(diào)。

但是,去年11月之前,這個(gè)國(guó)家央行已經(jīng)將基準(zhǔn)利率降低了累計(jì)500個(gè)基點(diǎn)。

此前歐洲一些媒體報(bào)道,土耳其中央銀行的商業(yè)借貸成本已經(jīng)在銀行的超寬松貨幣政策以及相關(guān)的監(jiān)管下,連續(xù)不斷下跌,比存款利率還要低。

但奇怪的是,土耳其現(xiàn)在是全球通脹最高的國(guó)家之一。

土耳其居民消費(fèi)物價(jià)指數(shù)在11月份比上年增長(zhǎng)了84.39%,12月的同比增長(zhǎng)也達(dá)到64.27%。

千萬(wàn)不要看到同比增長(zhǎng),數(shù)據(jù)下降,認(rèn)為通貨膨脹得到了控制,實(shí)際上僅僅是因?yàn)?021年12月的通脹基數(shù)較高,所以導(dǎo)致2022年12月的通脹增長(zhǎng)率略有下跌。

總的來(lái)說,土耳其采取的一種與主流經(jīng)濟(jì)學(xué)相反的大規(guī)模減息方法,以應(yīng)對(duì)通脹。

在世界各主要經(jīng)濟(jì)體持續(xù)提高利率的情況下,似乎無(wú)法有效地抑制通貨膨脹,因此土耳其官方堅(jiān)定的認(rèn)為,反其道而行之,只有向市場(chǎng)提供足夠多的低利率資金,通貨膨脹才可以緩解下來(lái)。

很明顯土耳其央行的這種做法正在讓土耳其的整個(gè)經(jīng)濟(jì)付出代價(jià)。

03,大放水

在土耳其央行大肆放水的影響之下,2022年土耳其的房?jī)r(jià)出現(xiàn)了大幅度的上漲。

貨幣貶值導(dǎo)致土耳其進(jìn)口的建筑成本不斷增加,這也推高了房?jī)r(jià)。與此同時(shí)市場(chǎng)上泛濫的流動(dòng)性,也導(dǎo)致大量的資金買入房產(chǎn)以對(duì)抗通脹,伊斯坦布爾的房?jī)r(jià)一漲再漲,部分房子甚至在短短的一個(gè)季度內(nèi)就出現(xiàn)了翻倍的上漲。

但是經(jīng)濟(jì)學(xué)家普遍認(rèn)為目前房?jī)r(jià)上漲只不過是暫時(shí)的,與此前土耳其股市上漲一樣,未來(lái)將暴跌。

從經(jīng)濟(jì)宏觀數(shù)據(jù)上,未來(lái)已經(jīng)在現(xiàn)在得到了確認(rèn)。

土耳其的外貿(mào)已經(jīng)進(jìn)入了一個(gè)無(wú)底深淵,貿(mào)易赤字一直在刷新。11月份土耳其的進(jìn)口額為307億美元。進(jìn)口量大于出口量,逆差不斷擴(kuò)大。

目前的外債高達(dá)4443億美元,在美聯(lián)儲(chǔ)不斷加息之下,在土耳其匯率不斷貶值之下,未來(lái)的還債成本越來(lái)越高。土耳其的外匯儲(chǔ)備,也會(huì)出現(xiàn)“赤字”。

過去,土耳其的人均 GDP為9527美元,但在美國(guó)的緊縮貨幣政策下,土耳其的人均 GDP現(xiàn)在只有8080美元。

如果里拉不能保持穩(wěn)定,土耳其人均 GDP很快將跌破8000美元。

看來(lái),這個(gè)國(guó)家很難避免再度被美元收割。

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標(biāo)簽: 歐洲_財(cái)經(jīng) 土耳其_財(cái)經(jīng)

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