深交所點(diǎn)名批評6家投行,指出5個項目“一查就撤”,受理環(huán)節(jié)存三大亂象

來源:英為財情

財聯(lián)社11月26日訊(記者 黃靖斯)今年來,隨著注冊制改革穩(wěn)步推進(jìn),創(chuàng)業(yè)板發(fā)行審核質(zhì)量把關(guān)也進(jìn)一步加強(qiáng)。近日,深交所發(fā)布最新一期《創(chuàng)業(yè)板注冊制發(fā)行上市審核動態(tài)》,對今年1-10月的發(fā)審總體情況、政策動態(tài)、監(jiān)管動態(tài)、現(xiàn)場督導(dǎo)、被否案例等情況進(jìn)行通報。

本期《審核動態(tài)》中,深交所重點(diǎn)關(guān)注了現(xiàn)場督導(dǎo)“一查即撤”的情況,更特別指出受理環(huán)節(jié)主要存在的三大亂象,中信證券、長城證券、中信建投、國泰君安、東吳證券、中德證券等保薦機(jī)構(gòu)被點(diǎn)名。深交所強(qiáng)調(diào)“申報即擔(dān)責(zé)”,督促發(fā)行人、中介機(jī)構(gòu)在項目申報前充分了解發(fā)行上市相關(guān)規(guī)定,扎實做好申報工作。

受理環(huán)節(jié)存三大亂象,多家保薦人被點(diǎn)名


(資料圖片僅供參考)

注冊制下的創(chuàng)業(yè)板進(jìn)一步增強(qiáng)了監(jiān)管力度和質(zhì)量,深交所也在本期《審核動態(tài)》重點(diǎn)指出了受理環(huán)節(jié)重點(diǎn)關(guān)注的問題、監(jiān)管措施、處分情況等等,這其中,多家保薦承銷商被點(diǎn)名。

深交所認(rèn)為,2022年10月,受理環(huán)節(jié)主要存在三大問題:

一是申請文件不齊全或者內(nèi)容缺失,包括再融資項目未報送關(guān)于本次募集資金使用的可行性報告、保薦人關(guān)于發(fā)行人行業(yè)等相關(guān)事項核對表、發(fā)行人保證不影響和干擾注冊程序的承諾函,涉及的保薦人包括中信證券、長城證券、中信建投。

二是簽章不齊全,包括財務(wù)報表缺少相關(guān)人員簽名和發(fā)行人公章,發(fā)行人關(guān)于本次發(fā)行方案的論證分析報告缺少發(fā)行人或董事會公章,涉及的保薦人包括中信證券、國泰君安。

三是再融資項目最近一期審計基準(zhǔn)日與申請文件中顯示的審計基準(zhǔn)日不一致,涉及的保薦人包括東吳證券、中德證券。

對此,深交所也采取了相應(yīng)的工作措施、監(jiān)管措施和紀(jì)律處分情況。10月,深交所針對5家首發(fā)項目出具11份《監(jiān)管工作函》。這5家項目被提起現(xiàn)場督導(dǎo)后,存在“一督就撤”情形,深交所對發(fā)行人、中介機(jī)構(gòu)出具《監(jiān)管工作函》,強(qiáng)調(diào)“申報即擔(dān)責(zé)”,督促發(fā)行人、中介機(jī)構(gòu)在項目申報前充分了解發(fā)行上市相關(guān)規(guī)定,以及規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)、會計基礎(chǔ)工作和內(nèi)部控制等制度,扎實做好申報工作。

此外,10月深交所針對10家承銷商因創(chuàng)業(yè)板IPO及再融資項目發(fā)行承銷業(yè)務(wù)違規(guī)或不規(guī)范采取談話提醒、出具《監(jiān)管工作函》的工作措施,關(guān)注在發(fā)行業(yè)務(wù)操作中存在實際承銷過程與發(fā)行方案不一致、信息披露錯誤、未及時完整提交相關(guān)文件等情形。同時針對創(chuàng)業(yè)板4家首發(fā)項目的承銷商采取出具《問詢函》的工作措施,問詢發(fā)行定價論證過程及審慎合理性。

重點(diǎn)關(guān)注現(xiàn)場督導(dǎo)“一查即撤”

今年以來,現(xiàn)場督導(dǎo)越發(fā)成為創(chuàng)業(yè)板IPO審核問詢的常態(tài),并逐漸成為監(jiān)管作出判斷審核的重要依據(jù)。在本期《審核動態(tài)》中,深交所也通報了一則現(xiàn)場督導(dǎo)案例。

在對某發(fā)行人首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市實施保薦業(yè)務(wù)現(xiàn)場督導(dǎo)中,深交所審核重點(diǎn)關(guān)注了以下問題:一是申報后實際控制人將其持有的發(fā)行人控股股東股份全部質(zhì)押,為控股股東控制的其他子公司銀行貸款提供擔(dān)保,實際控制人、控股股東等相關(guān)主體是否具備償債能力,是否存在影響發(fā)行人控制權(quán)穩(wěn)定的情形。二是報告期內(nèi)發(fā)行人與第一大客戶的收入確認(rèn)由凈額法調(diào)整至總額法,是否符合《企業(yè)會計準(zhǔn)則》等相關(guān)規(guī)定。三是報告期內(nèi)控股股東存在通過供應(yīng)商占用發(fā)行人資金等情況,發(fā)行人的內(nèi)控是否健全并有效執(zhí)行。

經(jīng)過現(xiàn)場督導(dǎo),深交所也進(jìn)一步發(fā)現(xiàn)發(fā)行人存在未及時、完整履新信息披露義務(wù)、相關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)存在較大差異、相關(guān)會計處理準(zhǔn)確性存疑、相關(guān)內(nèi)部控制存在缺陷等問題。

深交所特別指出的是,上述問題可能會對發(fā)行人是否符合發(fā)行上市條件構(gòu)成重大不利影響,而中介機(jī)構(gòu)未審慎核查上述問題,核查程序執(zhí)行不到位。此外,現(xiàn)場督導(dǎo)之后,發(fā)行人主動申請撤回申報,目前深交所正在推進(jìn)對發(fā)行人、中介機(jī)構(gòu)及相關(guān)人員的監(jiān)管處理。

“三中一華”創(chuàng)業(yè)板保薦收入領(lǐng)跑

創(chuàng)業(yè)板保薦承銷哪家強(qiáng)?今年來券商創(chuàng)業(yè)板的投行成績單可見分曉。今年以來,共有34家券商為139家創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)IPO保駕護(hù)航,頭部投行優(yōu)勢盡顯的同時,民生證券、國金證券等黑馬券商也正保持強(qiáng)勢突圍姿態(tài)。

從保薦家數(shù)來看,“兩中一華”位列前三,分別是中信證券(17單)、中信建投證券(13單)和華泰證券(12單)。排名第4-第10的券商分別是:國泰君安(10單)、民生證券(9單)、海通證券(8單)、中金公司(8單)、國金證券(7單)、長江證券(5單)以及安信證券(4單)。

此外從保薦承銷收入來看,“三中一華”同樣排名靠前。值得一提的是,盡管中金公司創(chuàng)業(yè)板保薦項目數(shù)量未能躋身前五,但憑借斬獲的IPO“大單”也獲得較為可觀的收入。收入Top10券商分別是:中信證券(14.12億元)、中金公司(10.48億元)、中信建投證券(9.96億元)、華泰證券(8.24億元)、國泰君安(7.47億元)、國金證券(6.5億元)、民生證券(5.32億元)、東興證券(5.27億元)、海通證券(5.22億元)以及安信證券(3.28億元)。

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