天天速訊:國信期貨日評:繼續(xù)看好中國經(jīng)濟(jì)增長,油價(jià)持續(xù)反彈

來源:英為財(cái)情


(資料圖片僅供參考)

貴金屬:美元略有回落?金銀維持震蕩;
周二,黃金白銀期貨震蕩偏強(qiáng)。截至14:30,滬金主力合約AU2304暫報(bào)418.76元/克,上漲0.43%,滬銀主力合約AG2306暫報(bào)4949元/千克,下跌0.06%。周二,美元指數(shù)略有下行,金銀維持震蕩。美國2月ISM服務(wù)業(yè)PMI55.1,高于市場預(yù)期54.5,維持于擴(kuò)張區(qū)間,消費(fèi)需求仍然旺盛。CME數(shù)據(jù)顯示,隨著近期消費(fèi)、通脹等數(shù)據(jù)偏強(qiáng),市場對停止加息的預(yù)期時(shí)間推后至6-7月,也不再預(yù)期今年內(nèi)會降息,另外市場預(yù)期3月美聯(lián)儲加息50bp概率約25%。預(yù)期向現(xiàn)實(shí)回歸,程度已較為充分。長線驅(qū)動(dòng)貴金屬上漲的衰退預(yù)期、美聯(lián)儲加息放緩和央行購金未改變,中短期看市場預(yù)期充分調(diào)整時(shí)點(diǎn)或已漸近。若有更多數(shù)據(jù)指向衰退預(yù)期和降息預(yù)期的情況下,貴金屬有望迎來下一波上行。

鎳:滬鎳小幅回落,預(yù)計(jì)短期震蕩走勢;
周二滬鎳主力合約小幅回落,收盤價(jià)報(bào)價(jià)188780元/噸,下跌0.36%。上游端,菲律賓仍處于雨季,鎳礦價(jià)格高位持穩(wěn),成本支撐堅(jiān)挺。精煉鎳方面,現(xiàn)貨價(jià)格出現(xiàn)回升,市場成交轉(zhuǎn)弱;隨著電積鎳產(chǎn)能的陸續(xù)釋放,預(yù)計(jì)3月精煉鎳產(chǎn)量呈現(xiàn)小幅上升趨勢。鎳鐵方面,價(jià)格持續(xù)下跌趨勢。需求端,不銹鋼期貨低開高走止住六連跌,市場開始向好,預(yù)測現(xiàn)貨價(jià)格或穩(wěn)中稍強(qiáng)運(yùn)行。合金端,廠家復(fù)產(chǎn)情緒仍處低迷。新能源領(lǐng)域,上周硫酸鎳隨著鎳價(jià)的跳水開始小幅下跌;后期需關(guān)注有關(guān)新能源車消費(fèi)利好政策的落地情況。庫存端,LME、國內(nèi)庫存均持續(xù)歷史地位運(yùn)行。低庫存對鎳價(jià)起到一定的支撐作用,基本面對鎳價(jià)支撐弱,多空因素交織下預(yù)計(jì)鎳價(jià)短線震蕩,預(yù)計(jì)運(yùn)行區(qū)間在18萬元/噸至20萬元/噸。

玉米:減倉上漲?后市震蕩思路為主;
周二玉米期貨小漲,主力C2305合約漲0.25%,暫報(bào)2847元?,F(xiàn)貨方面,據(jù)匯易網(wǎng),北港玉米二等收購2800-2810元/噸,較昨日下跌10元,廣東蛇口新糧散船2940-2960元/噸,較昨日下降10元,集裝箱一級玉米報(bào)價(jià)2960-3000元/噸,較昨日降價(jià)30元,東北玉米收購價(jià)格略漲,黑龍江深加工新玉米主流收購2580-2650元/噸,吉林深加工玉米主流收購2630-2720元/噸,內(nèi)蒙古玉米主流收購2700-2750元/噸,遼寧玉米主流收購2750-2800元/噸。往后來看,隨著地趴糧快速流入市場,后期沖擊將減弱,深加工及飼料養(yǎng)殖方面因利潤欠佳,高位建庫比較謹(jǐn)慎。總體來看,國內(nèi)玉米市場暫供需寬松,但后期有邊際改善可能,預(yù)計(jì)暫難打破震蕩格局。操作上,震蕩對待。

生豬:消費(fèi)恢復(fù)較慢?生豬偏弱震蕩;
周二生豬期貨震蕩為主,主力LH2305合約暫報(bào)16830元,下跌0.62%?,F(xiàn)貨方面,據(jù)匯易網(wǎng),河南報(bào)價(jià)16元/公斤-16.5元/公斤,較昨日小漲0.2元/公斤;山東報(bào)價(jià)16.1元/公斤-16.7元/公斤,較昨日持平。對于后期來看,隨著近期豬價(jià)徘徊在16元附近,下游凍品入庫動(dòng)力減弱,二次育肥亦進(jìn)入觀望狀態(tài),而終端白條成交量經(jīng)過連續(xù)的季節(jié)性回升后開走平,顯示終端消費(fèi)恢復(fù)有限,短期限制豬價(jià)的漲勢。操作上,單邊觀望。產(chǎn)業(yè)投資者關(guān)注盤面鎖定利潤機(jī)會。

蘋果:氣溫升高?蘋果銷售壓力后移;
周二,蘋果期貨主力合約AP2305窄盤震蕩,較上一交易日基本持平,減倉1萬手,持倉21萬手。產(chǎn)地果農(nóng)挺價(jià)情緒持續(xù),高價(jià)之下客商采購心態(tài)偏謹(jǐn)慎,交易難度大。近期氣溫升高明顯,客商出貨較為積極,但下游批發(fā)市場走貨情況一般。銷售壓力后移,需要關(guān)注出貨進(jìn)度。操作建議震蕩偏空思路對待。

花生:偏弱運(yùn)行?產(chǎn)地價(jià)格企穩(wěn);
周二,花生期貨小幅下跌。主力合約PK2304偏弱震蕩,較上一交易日跌0.3%左右,增倉0.2萬手,持倉11萬手。據(jù)卓創(chuàng)資訊,河南駐馬店白沙花生通貨米收購價(jià)格11600-11900元/噸,前期偏弱調(diào)整,近期價(jià)格有企穩(wěn)跡象。油廠尚未大面積開工,往年3-6月是進(jìn)口米集中到港階段,關(guān)注進(jìn)口情況。操作建議震蕩偏空思路對待。

豆類:庫存回落?連粕震蕩收漲;
周二連粕市場震蕩上行,早盤期價(jià)跳漲,此后期價(jià)在高位窄幅波動(dòng),多空資金離場盤面持倉大幅減持。國際方面,CBOT大豆市場電子盤高位窄幅震蕩,市場等待周三USDA報(bào)告的出臺,市場預(yù)期美豆期末庫存或有回落,阿根廷大豆下調(diào)幅度或加大。不過近期美豆出口減弱給市場帶來拖累。國內(nèi)方面,匯易網(wǎng)報(bào)價(jià)顯示,國內(nèi)豆粕現(xiàn)貨廠商豆粕報(bào)價(jià)上漲,尤其是華南東莞地區(qū)豆粕價(jià)格4280元/噸,上漲190元/噸。中國糧油商務(wù)網(wǎng)最新數(shù)據(jù)顯示,由于油廠開工率下降,豆粕供給減少幅度明顯,豆粕庫存略有下滑,這對豆粕現(xiàn)貨市場有所提振,現(xiàn)貨跌幅減弱,基差企穩(wěn)。?連粕M2305合約低位震蕩延續(xù)。操作上快進(jìn)快出波段操作為宜。

花生:偏弱運(yùn)行?產(chǎn)地價(jià)格企穩(wěn);
周二,花生期貨小幅下跌。主力合約PK2304偏弱震蕩,較上一交易日跌0.3%左右,增倉0.2萬手,持倉11萬手。據(jù)卓創(chuàng)資訊,河南駐馬店白沙花生通貨米收購價(jià)格11600-11900元/噸,前期偏弱調(diào)整,近期價(jià)格有企穩(wěn)跡象。油廠尚未大面積開工,往年3-6月是進(jìn)口米集中到港階段,關(guān)注進(jìn)口情況。操作建議震蕩偏空思路對待。

原油:繼續(xù)看好中國經(jīng)濟(jì)增長和原油需求?油價(jià)持續(xù)反彈;
周二國內(nèi)原油價(jià)格大幅上漲,主力SC2304合約報(bào)收于582.8元/桶,上漲17.4元/桶,漲幅3.08%,持倉增加1772手。受美國原油需求增加和中國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)改善的支撐,國際油價(jià)持續(xù)反彈。通用電氣公司的油田服務(wù)機(jī)構(gòu)貝克休斯公布的數(shù)據(jù)顯示,截止3月3日的一周,美國在線鉆探油井?dāng)?shù)量592座,為9月份以來的最低水平,比前周減少8座;比去年同期增加73座。十四屆全國人大一次會議審議的我國政府工作報(bào)告,亮出2023年我國發(fā)展主要預(yù)期目標(biāo):國內(nèi)生產(chǎn)總值增長5%左右。中國5%左右的經(jīng)濟(jì)增長目標(biāo)將為全球經(jīng)濟(jì)提供相應(yīng)支撐。作為全球最大的能源消費(fèi)國之一,中國對原油的需求激增將有助于推動(dòng)2023年的油價(jià)上漲。技術(shù)面,WTI油價(jià)短期維持73-83美元/桶區(qū)間震蕩運(yùn)行,SC2304維持在500-580元/桶區(qū)間震蕩運(yùn)行。操作建議:震蕩思路操作。



橡膠:港口橡膠持續(xù)累庫?膠價(jià)短期維持震蕩;
周二滬膠弱勢小幅震蕩?,F(xiàn)貨方面,卓創(chuàng)資訊數(shù)據(jù)顯示,今日上海市場天然橡膠價(jià)格重心穩(wěn)中小跌50元/噸左右,實(shí)際買盤表現(xiàn)一般,市場成交商談確定,主流參考價(jià)格如下所示:21年全乳價(jià)格為11800-11900元/噸,越南3L/混合膠價(jià)格為11550-11600元/噸附近,實(shí)單具體商談。雖然海外產(chǎn)區(qū)逐步進(jìn)入低產(chǎn)期,新膠水供應(yīng)壓力減緩;但港口到貨量依然較多,現(xiàn)貨庫存有望呈現(xiàn)繼續(xù)累庫形態(tài);需求端,目前國內(nèi)輪胎廠家生產(chǎn)運(yùn)行較為穩(wěn)定,多維持現(xiàn)有人力狀態(tài)下的高位水平。目前國內(nèi)物流運(yùn)輸綜合表現(xiàn)仍相對一般,終端需求啟動(dòng)尚不全面。隨著國內(nèi)訂貨會議的結(jié)束,輪胎渠道市場進(jìn)貨節(jié)奏有所放緩。技術(shù)面,膠價(jià)RU2305下跌空間有限,短期維持震蕩。操作建議:暫時(shí)觀望。

PTA:市場延續(xù)偏強(qiáng)震蕩;
周二TA2305收漲0.94%。卓創(chuàng)數(shù)據(jù),本周上海貨源報(bào)盤參考期貨2305(下同)升水50元/噸自提,下周主港報(bào)盤參考升水55元/噸自提,參考商談5860-5880元/噸自提,3月下旬及月底主港報(bào)盤參考升水60元/噸自提,買賣氣氛一般。下游原料剛需回升,PTA裝置降負(fù)檢修,市場供需邊際改善,且成本支撐較強(qiáng),PTA短期延續(xù)偏強(qiáng)震蕩,關(guān)注終端訂單情況,建議逢低短多操作。

燃料油:燃油震蕩走強(qiáng)?支撐仍在;
周二,國際原油持續(xù)震蕩走強(qiáng),燃料油價(jià)格小幅漲收。國內(nèi)方面,全國主力煉廠開工率持續(xù)提升,重油市場供應(yīng)量相對穩(wěn)定,但是目前下游拿貨積極性較為一般,市場觀望情緒濃重。航運(yùn)業(yè)方面,近期BDI指數(shù)出現(xiàn)小幅度反彈,航運(yùn)業(yè)需求好于前期,但是仍弱于往年同期。近期船用油現(xiàn)貨價(jià)格相對穩(wěn)定,燃料油成本端支撐仍在,但是,燃油長期上漲驅(qū)動(dòng)仍需觀察,短期或震蕩走強(qiáng)。操作建議,短期震蕩偏多操作,快進(jìn)快出。

聚烯烴:日內(nèi)高開震蕩走低;
周二塑料2305收跌0.20%?,F(xiàn)貨波動(dòng)有限,終端接貨意向不高,成交側(cè)重商談,卓創(chuàng)數(shù)據(jù),線性華北報(bào)價(jià)8270-8400元/噸,華東報(bào)價(jià)8280-8500元/噸,華南報(bào)價(jià)8300-8550元/噸。
周二PP2305收跌0.18%?,F(xiàn)貨窄幅整理,貿(mào)易商隨行出貨,場內(nèi)交投平平,卓創(chuàng)數(shù)據(jù),拉絲華北報(bào)價(jià)7750-7830元/噸,華東報(bào)價(jià)7730-7850元/噸,華南報(bào)價(jià)7820-7900元/噸。
檢修部分對沖投產(chǎn)壓力,進(jìn)口窗口繼續(xù)關(guān)閉,供應(yīng)矛盾暫不明顯,下游開工繼續(xù)提升,但新訂單跟進(jìn)較慢,部分成品庫存偏高,工廠原料采買謹(jǐn)慎,期貨盤面延續(xù)調(diào)整。建議暫時(shí)觀望。

國信期貨公司授權(quán)文本由“專注期貨開戶交易及專業(yè)行情分析資訊網(wǎng)站”:【一期貨?www.1qh.cn】轉(zhuǎn)發(fā)

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