俄烏戰(zhàn)火燒到“歐洲糧倉(cāng)”:全球農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)將受到多大沖擊?

來(lái)源:英為財(cái)情

在2月下旬俄烏沖突爆發(fā)后,俄羅斯和烏克蘭作為歐洲“糧倉(cāng)”,也被"燒起了火"。俄羅斯和烏克蘭作為全球主要小麥、玉米、葵花籽油和化肥供應(yīng)國(guó),在被卷入戰(zhàn)火后,令全球農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)供應(yīng)都受到巨大沖擊。

在沖突爆發(fā)后,烏克蘭已經(jīng)對(duì)谷物品種實(shí)施出口禁令,考慮到烏克蘭港口關(guān)閉,俄羅斯航運(yùn)遭禁,俄烏的油脂油料和谷物等品種的出口已經(jīng)受到最直接的影響。

接下來(lái)幾周,正值烏克蘭的玉米、葵花籽、大麥的種植季,7月左右則是冬小麥的收獲季,但這些作物的大部分種植區(qū)域正是在俄羅斯軍隊(duì)目前正在進(jìn)攻的地區(qū)。這意味著,如果沖突不能在未來(lái)幾周內(nèi)結(jié)束,農(nóng)場(chǎng)人手不足、基礎(chǔ)設(shè)施遭破壞等因素將嚴(yán)重影響作物的下一季種植和收獲,并對(duì)下一年的出口造成影響。

此外,俄羅斯和白俄羅斯是全球化肥出口大國(guó),在俄羅斯主動(dòng)中止化肥出口后,全球農(nóng)業(yè)國(guó)的生產(chǎn)成本都將飆升。

俄羅斯(黃)和烏克蘭(綠)在全球農(nóng)作物產(chǎn)量占比(來(lái)源:聯(lián)合國(guó)糧農(nóng)組織) 以下將詳述俄烏沖突對(duì)不同作物及化肥造成的影響。

小麥

根據(jù)2021年數(shù)據(jù),烏克蘭占全球小麥產(chǎn)量的4%,全球出口量的10%;俄羅斯占全球產(chǎn)量的10%,全球出口量的16%。

2021/2022全球小麥出口國(guó)占比 根據(jù)美國(guó)農(nóng)業(yè)部在俄烏沖突爆發(fā)前的預(yù)期,2021/22年度周期(從2021年7月到2022年6月)內(nèi),烏克蘭原本的預(yù)計(jì)出口總量為2400萬(wàn)噸。根據(jù)烏克蘭農(nóng)業(yè)部的最新數(shù)據(jù),截至2月23日(俄烏沖突爆發(fā)前一日),烏克蘭這一周期內(nèi)的小麥累計(jì)出口為1796萬(wàn)噸。

在俄烏沖突爆發(fā)及烏政府宣布谷物出口禁令后,這一出口數(shù)字預(yù)計(jì)后續(xù)很難再增加了,也就是說(shuō)烏克蘭至少約25%或604萬(wàn)噸的待出口小麥將難以再出口。

烏克蘭2021/22年度已出口和待出口的玉米和小麥 此外,烏克蘭小麥95%的都是冬小麥,2022/23年度的冬小麥在幾周前已經(jīng)種下。在3至6月間小麥正處于分蘗和開(kāi)花階段,預(yù)計(jì)在7月前后開(kāi)始收獲。但考慮到?jīng)_突的持續(xù)影響,這些作物的田間生長(zhǎng)管理預(yù)計(jì)將受到巨大影響。

假設(shè)俄烏沖突在今年7月冬小麥?zhǔn)斋@季之前能夠結(jié)束,烏克蘭下一周期仍可保證一定的小麥產(chǎn)量和出口。然而,如果沖突持續(xù)到7月之后,這意味著下一周期的小麥出口也將大幅下降。

俄羅斯方面,俄羅斯在2021/22年度(從2021年7月到2022年6月的周期內(nèi)),截至至2月17日共出口了2520萬(wàn)噸小麥,假設(shè)整個(gè)周期的小麥出口數(shù)量為3500萬(wàn)噸,這一季仍有980萬(wàn)噸或28%的小麥可供出口。

自沖突爆發(fā)以來(lái),俄羅斯的種植和收割沒(méi)有像烏克蘭那樣遭到嚴(yán)重中斷,西方國(guó)家對(duì)俄羅斯的制裁目前也并未直接針對(duì)俄羅斯的食品出口。但鑒于西方多家航運(yùn)公司已經(jīng)拒絕運(yùn)輸俄羅斯的糧食,俄羅斯的小麥出口預(yù)計(jì)也將受到一定影響。

美國(guó)農(nóng)業(yè)部3月已經(jīng)將2021/22年度俄羅斯小麥出口量從3500萬(wàn)噸下調(diào)至3200萬(wàn)噸,將烏克蘭小麥出口量從2400萬(wàn)噸下調(diào)至2000萬(wàn)噸。

玉米

烏克蘭占全球玉米產(chǎn)量的3%,全球出口量的14%;俄羅斯占全球玉米產(chǎn)量的1%,全球出口量的2%。

2021/22年度全球玉米出口國(guó)占比 根據(jù)烏克蘭農(nóng)業(yè)部的最新數(shù)據(jù),截至2月23日,2021/22年度玉米累計(jì)出口量為1898萬(wàn)噸。美國(guó)農(nóng)業(yè)部原本預(yù)計(jì)烏克蘭本季度原本的預(yù)計(jì)出口總量為3350萬(wàn)噸,預(yù)計(jì)還有1452萬(wàn)噸玉米或約43%未能出口。不過(guò),玉米不在烏克蘭的出口禁令名單中。

而俄羅斯2021/22年國(guó)內(nèi)產(chǎn)量預(yù)計(jì)總計(jì)約為1500萬(wàn)噸,而出口量預(yù)計(jì)為達(dá)到450萬(wàn)噸。

俄羅斯和烏克蘭的玉米的播種時(shí)間都在5月前后。隨著戰(zhàn)火在烏克蘭境內(nèi)蔓延,烏克蘭的玉米播種面積勢(shì)必會(huì)因?yàn)榛A(chǔ)設(shè)施破壞和勞動(dòng)力不足受到嚴(yán)重影響。

美國(guó)農(nóng)業(yè)部在3月供需報(bào)告中,已經(jīng)將21/22年度烏克蘭玉米出口量從3350萬(wàn)噸下調(diào)至2750萬(wàn)噸,下調(diào)600萬(wàn)噸。俄羅斯玉米出口量450萬(wàn)噸保持不變。

葵花籽/葵花籽油

烏克蘭是全球最大的葵花籽生產(chǎn)國(guó),美國(guó)農(nóng)業(yè)部估計(jì)其2021/22年產(chǎn)量為1750萬(wàn)噸,占全球產(chǎn)量的30%以上。俄羅斯則是第二大葵花籽生產(chǎn)國(guó),占全球產(chǎn)量的27%。兩國(guó)共占全球葵花籽出口量的24%。

兩國(guó)還是全球最大的葵花籽油生產(chǎn)國(guó),分別占全球產(chǎn)量的31%和28%,分別占全球出口量的47%和30%。

沖突爆發(fā)后,目前烏克蘭已基本停止葵籽壓榨工作且港口封閉不出口。

美國(guó)農(nóng)業(yè)部已下調(diào)烏克蘭葵油產(chǎn)量和出口預(yù)期 而俄羅斯近半年來(lái)的葵籽壓榨量也明顯低于預(yù)期。2021年9月-2022年1月期間,俄羅斯葵花籽壓榨量已經(jīng)降至3年低點(diǎn),僅560萬(wàn)噸,同比減少8%。近幾個(gè)月,俄羅斯農(nóng)民普遍惜售,今年下半年俄羅斯葵籽壓榨量預(yù)計(jì)也難以大幅反彈。

荷蘭國(guó)際集團(tuán)預(yù)測(cè),如果俄烏的葵花籽油供應(yīng)中斷持續(xù)下去,植物油市場(chǎng)可能會(huì)出現(xiàn)更多葵花籽油的替代產(chǎn)品。然而,由于去年馬來(lái)西亞的臺(tái)風(fēng),馬來(lái)西亞的棕櫚油產(chǎn)量已經(jīng)大幅減少,供應(yīng)量早在沖突爆發(fā)前已經(jīng)出現(xiàn)緊張。因此,豆油可能成為葵油的最主要替代品,最終大豆價(jià)格可能受益。

荷蘭國(guó)際集團(tuán)稱,最近已經(jīng)從全球最大的植物油進(jìn)口國(guó)印度那里看到了這種趨勢(shì),而且未來(lái)這一趨勢(shì)可能會(huì)加強(qiáng)。

化肥

俄羅斯是世界上最大的氮肥出口國(guó)、第二大鉀肥和磷肥出口國(guó),而且本次受到制裁的白俄羅斯也是重要的化肥供應(yīng)國(guó),俄羅斯與白俄羅斯提供了大約15%的世界化肥需求。3月10日二,俄羅斯工業(yè)部長(zhǎng)已宣布暫?;食隹?,這意味著其他農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)國(guó)的生產(chǎn)成本壓力也會(huì)持續(xù)增長(zhǎng)。

自2021年1月以來(lái),全球化肥市場(chǎng)氨的價(jià)格上漲了220%、尿素價(jià)格上漲了148%、磷酸二銨價(jià)格上漲了90%、氯化鉀價(jià)格上漲了198%。而進(jìn)入3月以來(lái),化肥價(jià)格更是持續(xù)走高。最新數(shù)據(jù)顯示,截至18日的一周,北美化肥價(jià)格指數(shù)報(bào)1248.09美元/噸,比一個(gè)月前高出近40%。

美國(guó)、巴西、阿根廷、玻利維亞、智利、巴拉圭、烏拉圭等國(guó)都高度依賴俄羅斯進(jìn)口化肥。國(guó)際糧食政策研究所的研究人員稱,美國(guó)22.4%的氮肥和11.3%的鉀肥從俄羅斯和白俄羅斯進(jìn)口,而巴西85%的化肥供應(yīng)依賴于進(jìn)口,其中五分之一來(lái)自俄羅斯。

而在俄烏兩國(guó)中,俄羅斯完全可以實(shí)現(xiàn)化肥的自給自足,而烏克蘭除了氮肥之外,磷肥和鉀肥完全依賴進(jìn)口,這意味著后者的春耕產(chǎn)量預(yù)計(jì)也會(huì)受到化肥價(jià)格高企的打壓。

標(biāo)簽: 農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)

推薦

財(cái)富更多》

動(dòng)態(tài)更多》

熱點(diǎn)