焦點信息:銀行大額存單利率下調(diào)銷售熱度不減 專家稱未來或?qū)⒈3址€(wěn)健增長

來源:證券日報

本報記者 彭妍

大額存單向來是商業(yè)銀行的“攬儲利器”,盡管今年以來多家銀行不同程度下調(diào)了大額存單利率或收緊額度,但是大額存單的銷售熱度仍舊火熱。


(資料圖片)

近日,融360數(shù)字科技研究院發(fā)布了《2022年11月銀行大額存單報告》,報告顯示,11月份大額存單發(fā)行數(shù)量和部分期限大額存單平均利率均出現(xiàn)下滑。從今年各季度大額存單的發(fā)行情況來看,根據(jù)人民銀行公布的數(shù)據(jù)顯示,今年一季度、二季度、三季度大額存單發(fā)行量分別為4.5億元、3億元、2.7億元。

對于四季度大額存單發(fā)行量,融360數(shù)字科技研究院分析師劉銀平對《證券日報》記者表示,四季度和三季度相比不會變動太大。元旦、春節(jié)前后是銀行的攬儲高峰期,因此一季度大額存單發(fā)行量比較大。四季度部分銀行大額存單發(fā)行額度吃緊,發(fā)行量可能會有所減少,但也有銀行年末面臨資金壓力,攬儲力度加大,大額存單發(fā)行量或許會增長。

大額存單利率下調(diào)

仍供不應求

今年以來,由于銀行存貸款利率不斷下調(diào),銀行大額存單利率也持續(xù)下調(diào),目前大額存單多數(shù)維持在2%至3.5%之間。以三年期大額存單產(chǎn)品為例,目前國有大行大額存單利率一般在3.1%左右;股份制銀行大額存單利率略高,多數(shù)在3.25%至3.5%之間;城商行、農(nóng)商行同類產(chǎn)品利率更高,可達到3.5%左右。

根據(jù)融360數(shù)字科技研究院監(jiān)測的數(shù)據(jù)顯示,11月份部分期限大額存單平均利率環(huán)比下滑。具體來看,2022年11月份發(fā)行的大額存單3個月期平均利率為1.795%,6個月期平均利率為2%,1年期平均利率為2.196%,2年期平均利率為2.736%,3年期平均利率為3.296%,5年期平均利率為3.441%。與10月份相比,11月份發(fā)行的5年期跌幅最大,環(huán)比下跌幅度為11.2BP;其次是1年期大額存單,平均利率環(huán)比下跌2.9BP,3年期大額存單環(huán)比下跌0.2BP。

盡管大額存單利率在下降,但投資者對大額存單的購買熱情卻不減反升,尤其是長期大額存單,部分銀行額度吃緊。某銀行的理財經(jīng)理告訴記者,近期穩(wěn)健型投資者依然對大額存單青睞有加,由于每一期釋放的額度有限,部分期限大額存單甚至存在售罄的情況,需要投資者搶購。

“近兩年,我國經(jīng)濟增長壓力較大,老百姓投資風格趨于保守,盡管大額存單利率持續(xù)走低,但是保本、安全性高,仍然受到投資者青睞。在利率下行期,購買長期大額存單,還可以提前鎖定當前相對較高的利率?!眲y平對記者表示。

中國銀行研究院博士后杜陽在接受《證券日報》記者采訪時表示,雖然大額存單利率有所下調(diào),但其依然是投資者實現(xiàn)資產(chǎn)保值增值的重要選擇之一。一方面,資管新規(guī)落地使資管業(yè)務回歸“受人之托,代客理財”本源,進入高質(zhì)量發(fā)展階段。理財業(yè)務更是打破剛性兌付,實現(xiàn)凈值化轉(zhuǎn)型。另一方面,今年以來,國際政治經(jīng)濟形勢動蕩,國內(nèi)疫情局部反復,經(jīng)濟恢復進程受到一定沖擊,資本市場波動加劇,從而增加了投資者的避險情緒。在此背景下,大額存單作為長期穩(wěn)定且收益相對較高的存款產(chǎn)品,更加符合當前居民的投資需求。

未來發(fā)行規(guī)模

或保持增長態(tài)勢

根據(jù)人民銀行公布的數(shù)據(jù),從過去幾年大額存單的發(fā)行情況來看,2017年及以前大額存單發(fā)行量較低,2017年全年發(fā)行總額僅有6.2萬億元。2018年、2019年、2020年及2021年發(fā)行總量分別為9.23萬億元、12萬億元、9.7萬億元及11.3萬億元。2022年上半年大額存單發(fā)行總量為7.5萬億元,同比增加1.3萬億元,其中一季度、二季度、三季度大額存單發(fā)行量分別為4.5億元、3億元、2.7億元。前三個季度大額存單發(fā)行總量為10.2萬億元,同比增長18.6%。

杜陽對《證券日報》記者表示,今年前三個季度大額存單發(fā)行規(guī)模較去年同期有所增長,主要是因為今年以來,銀行大幅提高信貸投放,故在負債端需要進行流動性補充以支撐貸款業(yè)務的可持續(xù)發(fā)展,適度提高大額存單發(fā)行量體現(xiàn)了銀行進行主動負債管理的需求更為強烈,主動負債管理能力更加靈活。

中信證券首席經(jīng)濟學家明明認為:“一方面是因為需求端配置意愿較高,投資者在市場上震蕩的背景下需要低風險且收益確定的資產(chǎn);另一方面則是銀行負債端也面臨壓力,因此主動加大供給。對于銀行來說,雖然存款利率降低可以控制成本,但也容易導致‘存款搬家’的問題,尤其是在理財基金等各類金融產(chǎn)品愈發(fā)豐富的背景下,銀行希望通過發(fā)行大額存單補充負債端資金,提高負債穩(wěn)定性?!?/p>

對于未來大額存單發(fā)售情況,明明表示,在存款利率改革的背景下,疊加信貸利率走低,銀行為了確保凈息差空間,不會“高息攬儲”,因此大額存單的利率易降難升。但是考慮到相較于普通存款來說,大額存單對儲戶更具吸引力,且對于銀行而言也是更有效率的負債補充渠道,因此大額存單的發(fā)行規(guī)模預計還將維持相對較高的增速。

標簽: 大額存單 數(shù)字科技

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