微頭條丨剛拿下幾千億銀行授信,碧桂園30天內(nèi)再度配股

來源:白丁財說

碧桂園又配股融資了。

這是碧桂園不足30天內(nèi)的第二次配股融資,也是半年內(nèi)的第三次。


(資料圖片僅供參考)

三次配股,碧桂園共融資凈額約114億港元。

值得一提的是,近期房地產(chǎn)行業(yè)融資渠道利好不斷,作為地產(chǎn)龍頭,碧桂園更是獲得3000億元意向性綜合授信支持。

然而,3000億元銀行授信還只是具備“意向性”,要想真正落地成為貸款,還得滿足必要的條件,并需要很復(fù)雜的流程要走。

這對于當(dāng)前的碧桂園而言,象征意義大于現(xiàn)實意義。畢竟,碧桂園已經(jīng)開啟了75折促銷模式,急需回籠現(xiàn)金的情況下,配股不失為最佳選擇。

迫于無奈,半年內(nèi)三次低價配股

12月7日,碧桂園在港交所發(fā)布配股融資公告。

公告稱,碧桂園此次擬配售共17.8億股股份,價格為2.70港元/股。配售股份占該公司的已發(fā)行股本約6.88%,及擴大后公司已發(fā)行股本約6.44%。

截至12月6日收盤,碧桂園股價為3.17港元/股。這也意味著,碧桂園此次配股價格折讓幅度為14.8%。

本次配售事項的所得款項總額估計為約48.06億港元,所得款項凈額估計不少于約47.41億港元。

值得一提的是,這是碧桂園30天內(nèi)第二次配股融資,也是半年來的第三次。

11月15日,碧桂園發(fā)布公告稱,公司以2.68港元/股的價格,配售14.63億股新股,配售事項所得款項凈額估計約為38.71億港元,將用于境外債項進行再融資及一般營運資金。當(dāng)時配售價折讓幅度為18%。

而早在7月份,碧桂園也已進行過一次配股,配售價格為3.25港元/股,折讓12.6%,承配人認(rèn)購股份合計8.7億股,配售所得款項凈額約27.90億港元。

三次配股,碧桂園共融資凈額約114億港元。

值得注意的是,碧桂園這三次配股,都屬于低價配股。

對于公司為何在股價不算是很有優(yōu)勢的時候配股,碧桂園方面曾表示:

在股價較高的時候公司認(rèn)為沒有需要進行配股,之前沒有預(yù)判到行業(yè)如此寒冷。一是當(dāng)股價跌到3港元多的時候,市場也比較悲觀,不確定銷售何時回暖;二是在債券市場看到機會,就希望在三張報表間平衡,股權(quán)融資所得的錢主要用于債券回購,這也是對報表的一個修復(fù)動作。

簡言之,就是沒有提前意識,如今為了償還債務(wù),不得已而為之。

而同樣是地產(chǎn)巨頭,萬科的股權(quán)融資就要合理得多。

近日,隨著A股上市房企股權(quán)融資的重啟,包括萬科在內(nèi)的一大批房企,都開始伺機而動。

12月1日,萬科發(fā)布公告稱,第一大股東深鐵集團提請股東大會給予董事會發(fā)行公司股份之一般性授權(quán),批準(zhǔn)配發(fā)的新股數(shù)量不超過A股/H股數(shù)量的20%。

按照萬科約2250億元的市值,以及 20%增發(fā)上限計算,萬科此次配發(fā)新股,預(yù)計可以募資超400億元。

同為地產(chǎn)巨頭,碧桂園的配股就有點“窩囊”了。

急需現(xiàn)金,幾千億銀行授信意義不大

不只是配股價格低,碧桂園此次配股的時機,也有點耐人尋味。

先不論不到30天內(nèi)第二次配股的急切,要知道,自11月24日以來,碧桂園已經(jīng)先后與十家銀行簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議,共計獲得逾3000億元意向性綜合授信支持。

有了3000億元的銀行授信額度不用,還低價配股,碧桂園這是什么操作的?

這就要從什么是授信額度說起了。

所謂的授信額度,是指銀行等金融機構(gòu)為用戶核定的貸款指標(biāo),額度多寡與企業(yè)的整體經(jīng)營狀況息息相關(guān)。

而3000億元的銀行授信額度,或許可以說明,市場對于碧桂園的經(jīng)營面是持認(rèn)可態(tài)度的。

但是,認(rèn)可歸認(rèn)可,授信額度再高,也不代表著這些錢可以隨意使用。

授信額度能否落地成為實打?qū)嵉馁J款,還需看企業(yè)的項目能否通過評估,以及企業(yè)能否提供合格抵押物或足額保證金等。如果是資金量大的銀團貸款,審批條件會更為嚴(yán)苛。

也就是說,這3000億元的授信額度,根本無法與貸款劃等號。

另外,即便銀行授信額度高,也不代表房企就可以高枕無憂。

此前爆雷的房企,各個都有著幾百億元、上千億元的銀行授信額度。但是,一直到債務(wù)違約,房企也沒有能夠動用分毫的授信額度。

所以說,授信額度的多少,更多的是一種象征意義。

既然這樣,那就不難理解碧桂園再次配股的急迫了。

事實上,碧桂園對于現(xiàn)金的渴望,溢于言表。

就在11月26日,碧桂園在官方微信賬號發(fā)布文章,拉開為期一個月的現(xiàn)房節(jié)活動大幕。全國1000多個樓盤,現(xiàn)房銷售,最大折扣75折,范圍涉及碧桂園布局的30多個省、268個城市。

要知道,碧桂園全國簽售或者已經(jīng)摘牌的項目一共就3179個。也就是說,此次碧桂園的現(xiàn)房節(jié)活動,涉及其三分之一的樓盤。

如此大的促銷陣仗,凸顯了碧桂園急于銷售去化、加快回籠資金的迫切。

此次低價配股融資,說到底,還是為了籌集現(xiàn)金。

畢竟,作為地產(chǎn)龍頭,碧桂園萬萬不想倒在黎明之前。

標(biāo)簽: 授信額度

推薦

財富更多》

動態(tài)更多》

熱點