今年來(lái)第5家主板IPO終止審核,萬(wàn)聯(lián)證券撤回發(fā)行申請(qǐng),接近人士透露原委,將擇機(jī)重啟上市

來(lái)源:英為財(cái)情

謀求主板上市近4年的萬(wàn)聯(lián)證券,繼今年1月IPO中止審查后,于3月16日撤回A股發(fā)行申請(qǐng),這也意味著萬(wàn)聯(lián)證券的本次IPO正式宣告終止。

據(jù)財(cái)聯(lián)社記者從接近人士了解到,萬(wàn)聯(lián)證券撤回A股發(fā)行申請(qǐng)主要是鑒于公司戰(zhàn)略規(guī)劃調(diào)整的原因,并將擇機(jī)重啟IPO。

萬(wàn)聯(lián)證券注冊(cè)地廣州,注冊(cè)資本接近60億元,前身是成立于2001年8月的萬(wàn)聯(lián)證券經(jīng)紀(jì)有限責(zé)任公司;2017年2月7日整體變更為股份公司。公司控股股東為廣州金融控股集團(tuán)有限公司,直接持股比例49.10%,同時(shí)通過(guò)廣永國(guó)資間接持有萬(wàn)聯(lián)證券26.89%的股份,合計(jì)持股比例為75.99%,因此公司實(shí)際控制人為廣州國(guó)資委。

自2018年以來(lái),萬(wàn)聯(lián)證券的業(yè)績(jī)保持增長(zhǎng)狀態(tài)。據(jù)WIND統(tǒng)計(jì),截至2021年6月末,公司營(yíng)收為10億元,同比增長(zhǎng)21.72%;歸母凈利潤(rùn)3.37億元,同比增長(zhǎng)12.07%。2020年的營(yíng)收同比增速達(dá)到26.83%,為2016年以來(lái)最高。根據(jù)中證協(xié)披露數(shù)據(jù),截至2020年末公司的營(yíng)業(yè)收入(16.47億元)與凈利潤(rùn)(6.08億)行業(yè)排名分別是第57與第51位。

從收入結(jié)構(gòu)來(lái)看,經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)一直都是萬(wàn)聯(lián)證券主要收入來(lái)源,貢獻(xiàn)率可達(dá)40%以上。另一數(shù)據(jù)值得關(guān)注,據(jù)中基協(xié)數(shù)據(jù)顯示,萬(wàn)聯(lián)證券在2021年內(nèi)連續(xù)四季度登上公募保有百?gòu)?qiáng)名單,其中第四季度的非貨保有量同比增長(zhǎng)近40%至39億元,在上榜券商中增幅居首,可見(jiàn)財(cái)富管理轉(zhuǎn)型的提是萬(wàn)聯(lián)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的重要驅(qū)動(dòng)力。

萬(wàn)聯(lián)證券IPO撤申請(qǐng),究竟何因?

3月18日,證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站公示的《發(fā)行監(jiān)管部滬市、深市主板首次公開(kāi)發(fā)行股票企業(yè)基本信息情況表(截至2022年3月17日)》顯示,萬(wàn)聯(lián)證券主板IPO已于3月16日被終止審查,IPO保薦機(jī)構(gòu)為瑞銀證券。

梳理萬(wàn)聯(lián)證券的此次上市路,要追溯到4年前。根據(jù)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站披露,萬(wàn)聯(lián)證券于2018年6月接受IPO輔導(dǎo);2019年6月末IPO申請(qǐng)材料獲證監(jiān)會(huì)受理;2019年7月預(yù)披露招股說(shuō)明書(shū);2020年4月,收到證監(jiān)會(huì)近萬(wàn)字反饋意見(jiàn)。在該反饋意見(jiàn)中,證監(jiān)會(huì)對(duì)萬(wàn)聯(lián)證券提出了32個(gè)問(wèn)題,重點(diǎn)涵蓋了規(guī)范性、信息披露及財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料等三方面。

此后的一年多內(nèi),萬(wàn)聯(lián)證券IPO始終未有新動(dòng)向。直至今年1月28日,證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站顯示,萬(wàn)聯(lián)證券IPO中止審查。一個(gè)多月后的3月16日,萬(wàn)聯(lián)證券IPO終止,并成為今年來(lái)第5家在主板IPO終止審核的公司。

據(jù)接近人士向記者透露,公司鑒于戰(zhàn)略規(guī)劃調(diào)整,經(jīng)審慎考慮,并與發(fā)行申請(qǐng)相關(guān)中介機(jī)構(gòu)充分研究,決定撤回本次A股發(fā)行申請(qǐng)。

上述人士同時(shí)表示,撤回IPO發(fā)行申請(qǐng)不影響公司財(cái)務(wù)狀況和正常運(yùn)營(yíng),萬(wàn)聯(lián)證券也將根據(jù)實(shí)際情況擇機(jī)重啟A股發(fā)行申請(qǐng)。

萬(wàn)聯(lián)證券曾在2020年12月及2021年12月各有監(jiān)管處罰,前者系因作為一家新三板公司即廣東中鈺科技公司主辦券商,在持續(xù)督導(dǎo)中存在問(wèn)題,被出具警示函;后者是因?yàn)榫G巨人的保薦未勤勉盡責(zé),相關(guān)事項(xiàng)未能核查充分而被監(jiān)管談話(huà)。

另一曾引發(fā)廣泛關(guān)注的是2020年10月廣州金控黨委書(shū)記、董事長(zhǎng)李舫金的被查消息。據(jù)廣州市紀(jì)委監(jiān)委通報(bào),李舫金因涉嫌嚴(yán)重違紀(jì)違法,當(dāng)時(shí)正接受廣州市紀(jì)委監(jiān)委紀(jì)律審查和監(jiān)察調(diào)查。而李舫金是從2016年12月起擔(dān)任萬(wàn)聯(lián)證券董事長(zhǎng)。

此后,由80后袁笑一出任萬(wàn)聯(lián)證券黨委書(shū)記、董事長(zhǎng)。

事實(shí)上,前董事長(zhǎng)李舫金被查,已令業(yè)界對(duì)萬(wàn)聯(lián)證券的IPO之路捏了一把汗。

近三年盈利能力確有增強(qiáng)

事實(shí)上,自萬(wàn)聯(lián)證券啟動(dòng)IPO以來(lái),來(lái)自監(jiān)管方面的處罰壓力,曾為其上市帶來(lái)諸多坎坷。

不過(guò)從公司近年的整體業(yè)績(jī)來(lái)看,穩(wěn)步提升態(tài)勢(shì)較為明顯。據(jù)WIND統(tǒng)計(jì),萬(wàn)聯(lián)證券2018至2020年?duì)I業(yè)總收入分別為11.09億元、13.44億元和17.05億元,其中2020年?duì)I收同比增幅達(dá)到26.83%,為2016年以來(lái)最高;歸屬母公司股東的凈利潤(rùn)依次為2.54億元、4.11億元和6.08億元,同比增幅依次為-18.25%、61.61%和47.96%。

從收入結(jié)構(gòu)來(lái)看,據(jù)WIND統(tǒng)計(jì),2018年至2020年,公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入依次為4.86億元、6.1億元和6.97億元,占總營(yíng)收的比重依次為43.82%、45.39%和40.88%,是公司第一業(yè)務(wù)收入來(lái)源。

從2021中報(bào)表現(xiàn)看,增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)仍在延續(xù)。據(jù)WIND顯示,截至2021年6月末,萬(wàn)聯(lián)證券已實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入10億元,同比增長(zhǎng)21.72%;歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)為3.37億元,同比增長(zhǎng)12.07%。

2021年是萬(wàn)聯(lián)證券基金托管業(yè)務(wù)的發(fā)展元年。據(jù)萬(wàn)聯(lián)證券介紹,2021年上半年,萬(wàn)聯(lián)證券累計(jì)基金托管規(guī)模突破100億,累計(jì)基金備案數(shù)量超100只,是同批次獲托管牌照的機(jī)構(gòu)中,率先突破百億規(guī)模的券商。

上市券商隊(duì)伍正壯大,尚有10家排隊(duì)

隨著萬(wàn)聯(lián)證券IPO終止審查,目前處于IPO排隊(duì)階段的券商家數(shù)也變更至10家。

其中7家券商當(dāng)前審核狀態(tài)為“輔導(dǎo)備案登記受理”,分別為東海證券、申港證券、財(cái)信證券、華寶證券、華金證券、國(guó)開(kāi)證券、華龍證券;渤海證券審核狀態(tài)變更為“已反饋”;首創(chuàng)證券、信達(dá)證券為“已預(yù)披露更新”。

近三年來(lái),累計(jì)有9家券商首發(fā)IPO上市,包括華林證券、紅塔證券、中銀證券、中泰證券、國(guó)聯(lián)證券、中金公司、財(cái)達(dá)證券,以及借道曲線(xiàn)上市的湘財(cái)證券和英大證券。其中2020年是券商的上市大年,除華林證券、紅塔證券、財(cái)達(dá)證券外,其余6家均在2022年登陸A股。2021年2月,東莞證券也順利過(guò)會(huì),或成為第49家也是2022年首家A股上市券商。

興業(yè)證券表示,隨著資本市場(chǎng)改革深化和券商業(yè)務(wù)模式的不斷轉(zhuǎn)型,證券行業(yè)盈利重心逐漸從傳統(tǒng)通道業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向資本中介業(yè)務(wù),重資本業(yè)務(wù)的擴(kuò)張依賴(lài)于資產(chǎn)負(fù)債表為支撐,除盈利帶來(lái)的留存收益之外有效進(jìn)行融資同樣十分重要。顯然,對(duì)于部分券商而言,上市融資是擴(kuò)大資本金的有利方式,并正積極推動(dòng)公司完成IPO上市。

標(biāo)簽: 萬(wàn)聯(lián)證券

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