觀熱點(diǎn):監(jiān)管再度出手!“繞道搶跑”接入行情該停了,交易所部署券商檢查,違規(guī)者或被終止提供行情信息

來源:英為財(cái)情

財(cái)聯(lián)社3月19日訊(記者 林堅(jiān))面對(duì)少數(shù)券商“繞道搶跑”接入行情的現(xiàn)象,滬深交易所在強(qiáng)化自查工作的基礎(chǔ)上,對(duì)包括券商在內(nèi)的會(huì)員單位發(fā)起了新一輪的檢查工作。維護(hù)行業(yè)交易公平的規(guī)范管理持續(xù)進(jìn)行。

財(cái)聯(lián)社記者注意到,滬深交易所官網(wǎng)最新顯示,3月17日,滬深交易所下發(fā)通知稱,為進(jìn)一步加強(qiáng)交易系統(tǒng)接入服務(wù)應(yīng)用管理,將最新對(duì)包括券商在內(nèi)的相關(guān)單位規(guī)范部署、配置和使用交易所交易、行情接收服務(wù)、有效防范系統(tǒng)接入風(fēng)險(xiǎn)的情況進(jìn)行檢查。


【資料圖】

若發(fā)現(xiàn)違反交易所業(yè)務(wù)規(guī)則和技術(shù)要求的情況,可依據(jù)有關(guān)規(guī)則采取相應(yīng)自律監(jiān)管措施或者紀(jì)律處分,包括對(duì)交易所授權(quán)行情機(jī)構(gòu)采取終止提供行情信息、解除許可合同等措施。

圖為上交所向會(huì)員等單位下發(fā)的檢查通知

圖為深交所向會(huì)員等單位下發(fā)的檢查通知兩交易所進(jìn)一步表示,具體檢查時(shí)間將另行告知,各會(huì)員單位應(yīng)做好準(zhǔn)備。記者發(fā)現(xiàn),此次檢查是基于滬深交易所2022年10月-11月向會(huì)員單位發(fā)起的自查工作的基礎(chǔ)上而來,而兩交易所在通知內(nèi)所提及的“違規(guī)事項(xiàng)”,也均在這次自查工作內(nèi)有所體現(xiàn)。

聚焦上述自查以及檢查的背景,財(cái)聯(lián)社在最新報(bào)道《不守規(guī)矩,有券商“繞道搶跑”接入行情,監(jiān)管已三令五申,為何仍有違規(guī)發(fā)生?》中已進(jìn)行了詳細(xì)闡述。據(jù)記者了解,面對(duì)包括私募客戶等機(jī)構(gòu)客戶對(duì)時(shí)延的極致追求,在行業(yè)競爭過程中,有些券商違背公平交易,有著強(qiáng)烈的“繞道搶跑”欲望,通過行情供應(yīng)商的協(xié)助(提供前置行情解析技術(shù)),繞過交易所要求的行情網(wǎng)關(guān)界面,提前獲取行情,從而實(shí)現(xiàn)最大化業(yè)務(wù)拓展。

不過,得益于監(jiān)管護(hù)航交易公平性的舉措和決心,且規(guī)范措施日益豐富,上述“繞道搶跑”現(xiàn)象在業(yè)內(nèi)只是小比例。盡管是零星現(xiàn)象,依然影響了行業(yè)公平生態(tài)的行為,滬深交易所始終力求維護(hù)交易的公平性和健康有序的行業(yè)生態(tài),并據(jù)此展開各式積極行動(dòng)。

“大家要拼專業(yè)能力,不要拼誰的底線低。監(jiān)管都規(guī)定了不能做的事,券商還‘卷’這個(gè)就不合適了。”一位華北地區(qū)券商信息技術(shù)負(fù)責(zé)人表示。

“這次發(fā)起檢查并不是突擊,交易所長期都在督促券商、服務(wù)商遵守各項(xiàng)規(guī)定了,翻閱官網(wǎng)都能看到通知,交易行情網(wǎng)關(guān)之類的。目前看來,是部分券商不顧規(guī)章采取了違規(guī)行為。監(jiān)管例行檢查也是一種及時(shí)的查處。”另一位華北地區(qū)券商人士如此告訴記者。

檢查事項(xiàng)或涉及至少10項(xiàng)內(nèi)容

自2022年10月至11月起,滬深交易所密集發(fā)布了加強(qiáng)交易系統(tǒng)接入服務(wù)應(yīng)用管理的通知。交易所稱,各會(huì)員等單位應(yīng)當(dāng)通過交易網(wǎng)關(guān)、行情網(wǎng)關(guān)接入交易系統(tǒng),并嚴(yán)格遵循有關(guān)要求。

在密集的下發(fā)通知之余,兩交易所向券商發(fā)起了自查工作,即此次交易所最新發(fā)起檢查的前期背景。

記者翻閱滬深交易所彼時(shí)發(fā)起自查工作時(shí)向會(huì)員單位下發(fā)的自查表,看到了此次滬深交易所或?qū)z查的具體項(xiàng)目,合計(jì)約十條。

1.是否根據(jù)《深圳證券交易所網(wǎng)關(guān)部署及接入指引》《會(huì)員及其他相關(guān)單位訪問深交所交易系統(tǒng)接入服務(wù)技術(shù)規(guī)范》《上海證券交易所會(huì)員交易及相關(guān)系統(tǒng)接入與應(yīng)用指引》《上海證券交易所交易及相關(guān)系統(tǒng)技術(shù)白皮書》、安裝、使用接入終端(交易網(wǎng)關(guān)、行情網(wǎng)關(guān)、文件網(wǎng)關(guān)等)接入交易所交易系統(tǒng)

2.是否只使用深交所、上交所,或深交所、上交所授權(quán)機(jī)構(gòu)許可的應(yīng)用軟件開展業(yè)務(wù)

3.是否對(duì)接入終端上的應(yīng)用軟件進(jìn)行評(píng)估

4.是否將接入終端上的應(yīng)用軟件評(píng)估結(jié)果及軟件清單報(bào)備給上交所、深交所

5.是否保存接入終端的軟硬件變更管理記錄、所有本地和遠(yuǎn)程操作信息、操作系統(tǒng)及應(yīng)用軟件的日志信息,無刪除和篡改,保存時(shí)間不少于一年

6.交易網(wǎng)關(guān)、行情網(wǎng)關(guān)和文件網(wǎng)關(guān)是否有重復(fù)登錄

7.是否涉及第三方參與人(如:系統(tǒng)服務(wù)商)違反接入服務(wù)規(guī)范

8.(上交所事項(xiàng))是否《上海證券交易所會(huì)員管理規(guī)則適用指引第1號(hào)—會(huì)員交易及相關(guān)系統(tǒng)管理》完成交易及相關(guān)系統(tǒng)接入、部署、測試、應(yīng)用、安全管理等工作,防范系統(tǒng)接入風(fēng)險(xiǎn)。

9.(上交所事項(xiàng))是否規(guī)范部署、配置交易、行情接收服務(wù)端及相關(guān)參數(shù)

10.(上交所事項(xiàng))是否為用于本所系統(tǒng)接入和行情接收服務(wù)端配置備份設(shè)備。

圖為深交所發(fā)布的交易系統(tǒng)接入服務(wù)自查反饋表

圖為上交所發(fā)布的交易系統(tǒng)接入服務(wù)自查反饋表滬深交易所多次提到,若會(huì)員或者其他接入機(jī)構(gòu)違反有關(guān)規(guī)定的,其可以依據(jù)有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則采取相應(yīng)自律監(jiān)管措施或者紀(jì)律處分,并視情況開展現(xiàn)場檢查。行情服務(wù)商違反行情許可合同或相關(guān)規(guī)定的,交易所授權(quán)機(jī)構(gòu)可以根據(jù)行情許可合同的約定采取終止提供行情信息、解除許可合同等措施。

有業(yè)界人士稱,此次滬深交易所發(fā)起的檢查所提到的“規(guī)范部署、配置和使用交易所交易、行情接收服務(wù)、有效防范系統(tǒng)接入風(fēng)險(xiǎn)的情況”便對(duì)應(yīng)了少數(shù)券商“繞道搶跑”的違規(guī)行為。

監(jiān)管三令五申,緣何有券商依然違規(guī)?

監(jiān)管三令五申,緣何仍有少數(shù)券商違規(guī)“繞道搶跑”?背后是不斷提升的行業(yè)需求。

近年來,A股投資者機(jī)構(gòu)化程度日益提高,私募行業(yè)發(fā)展也呈井噴之勢。中基協(xié)數(shù)據(jù)顯示,截至2023年2月末,存續(xù)私募基金管理人有22174家,管理規(guī)模20.29萬億,較2015年初的6974家、2.63萬億均實(shí)現(xiàn)跨越式增長。在機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)盛行、量化交易快速發(fā)展的當(dāng)下,為滿足客戶交易要求,券商不斷比拼算力和服務(wù)器的速度,從“分秒必爭”演化至“微秒必爭”,甚至是“納秒必爭”,已然成為行業(yè)大勢所趨。

面對(duì)不斷提升的行業(yè)需求,有券商在合規(guī)與非合規(guī)間搖擺。據(jù)記者了解,為確保接入服務(wù)的公平性,滬深交易所統(tǒng)一為市場參與者提供了交易服務(wù)及行情服務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)界面,即交易網(wǎng)關(guān)和行情網(wǎng)關(guān)等應(yīng)用系統(tǒng)。同時(shí),交易所也為此設(shè)置了相應(yīng)的接入服務(wù)規(guī)范,券商在接收行情、委托交易方面有著同一起跑線或統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。

作為觸發(fā)交易的關(guān)鍵信號(hào),對(duì)于投資者而言,行情的提前獲取就意味著更大的獲利空間,這也成為券商“繞道搶跑”獲取行情的重要原因。在業(yè)內(nèi),繞過交易所行情網(wǎng)關(guān)提前獲取行情的行為也被稱為網(wǎng)關(guān)前置解碼。

有行業(yè)人士打了個(gè)比方:“不妨把行情網(wǎng)關(guān)看作是交易所的大門,按照交易所規(guī)定,券商只能從門外獲取行情,繞道進(jìn)入門內(nèi)提前獲取行情就是所謂的網(wǎng)關(guān)前置解碼?!?/p>

可以預(yù)見,一旦違規(guī)的陣營逐漸壯大后,對(duì)于公平有序的行業(yè)生態(tài)將造成負(fù)面影響。某華南地區(qū)券商人士告訴記者,世上沒有絕對(duì)完美的規(guī)則,也沒有功而不破的系統(tǒng),這是一個(gè)不斷糾錯(cuò)、不斷完善、不斷進(jìn)步的過程。

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